今年光纤供需缺口扩大至1.8亿芯公里

近日，集邦咨询TrendForce的最新通信产业研究显示，受AI数据中心、跨数据中心互连及高容量骨干网络建设持续推升光纤需求影响，预估2026年全球光纤供需缺口将达1.8亿芯公里。在供给持续紧缩的背景下，光纤成品现货价格普遍走高，较2025年年增约2.8至5倍以上。为应对这一局面，电信厂商已开始调整采购模式，由短期采购转向长约布局，以提前锁定光纤资源。

从供应面看，这一轮紧张并非短期扰动。集邦咨询指出，由于AI数据中心周边应用创造出大幅需求，全球光纤供给自2025年底起进入紧张状态，预计至少将持续至2028年。当前产能已接近满载，2026年全球光纤产能稼动率升至92%，行业库存水平则由2024年的4个月骤降至仅1个月，部分主要厂商的订单已经排至2027年第一季，现有产线的可释放空间已相当有限。

更关键的是，供给端的扩张存在明显时滞。光棒扩产涉及沉积设备导入与制程建设，建设周期约需18至24个月，即便厂商现已着手规划扩产，新增产能仍需一段时间才能陆续释放，短期内难以有效增加供给。这也意味着，在需求持续走高的同时，供应能力的爬坡速度跟不上市场节奏，供需缺口很难在短时间内被快速弥合。

需求侧的增长则相当强劲。根据集邦咨询估计，2026年全球光纤需求将达5.77亿芯公里，成长动能主要来自数据中心建设，该部分占比约18%至20%，并预估2027年这一比重将进一步提升至30%至35%。除大型云端服务供应商持续扩建AI数据中心外，芯片厂商及电信厂商也陆续投入相关基础建设，进一步带动了数据中心互连与高容量骨干网络对光纤的需求。需求的增长结构正在发生变化，AI相关建设取代传统电信建设成为拉动光纤市场的主导力量。

AI对光纤需求的拉动，根植于算力集群架构的变化。随着模型训练规模扩大，数据中心内部服务器、交换机之间的互连密度持续提升，传统电互连在带宽与功耗上的约束促使网络向更高规格光互连演进，单机柜乃至整座数据中心的光纤用量随之显著上升。与此同时，跨数据中心的数据同步需求也在增长，多中心协同训练与推理部署让区域骨干网络承担起更大的传输压力，这直接催生了对高容量、低损耗光纤的集中采购。需求的结构性抬升，让光纤市场的景气度不再依赖单一电信周期的起伏。

供不应求的局面已经直接反映在价格上。集邦咨询调查显示，光纤成品现货报价正持续攀升。以数据中心内布线所用的抗弯光纤为例，预估2026年均价较2025年成长逾5倍；用于数据中心互连、高容量骨干网络的AI骨干光纤，价格年增约2.8倍；即便是电信服务用的主流光纤，报价也较上年增长约3.7倍。价格全面上行，反映出供需失衡并非局限于个别品类，而是覆盖了从高端到主流产品的整个光纤市场。

在供给持续收紧的背景下，电信厂商正加速通过长约确保未来所需的光纤供应。一个典型样本是，Verizon与康宁（Corning）于2026年9月签署了多年期供应协议，规划在2027至2032年间取得逾1.29亿芯公里（约8,000万英里）的高密度光纤与连接方案，这些产品除了支持宽带建设，也将用于连接AI数据中心的高容量骨干网络。长约的签署，意味着头部电信厂商已经把光纤从按需采购的普通物料，升级为需要提前数年锁定资源的战略物资。

集邦咨询认为，本轮光纤供给紧张源自AI数据中心相关新增需求的持续扩大，这与过去的电信建设周期存在本质不同。过去的光纤需求多由基础宽带建设驱动，波动相对平缓，而本轮增长由AI算力扩张直接带动，需求体量更大、增长更陡、持续性也更强。考虑到短期内供应量难以快速增加，而需求量保持稳健增长，电信厂商与大型基础设施厂商提前通过长约锁定光纤资源的趋势，预计将变得更加普遍。