搁置四年再度启航，SK海力士重启大连NAND二厂投资

近日，有消息称，SK海力士正式重启中国大连NAND闪存生产基地二号工厂投资建设，项目落地后大连厂区整体闪存产能将扩容约50%。这座四年前破土动工的工厂，曾受存储行业下行周期与海外半导体设备管制双重因素影响长期停工，伴随AI算力基础设施建设热潮席卷全球、NAND闪存市场迎来量价齐升的上行周期，停滞已久的扩建计划终于全面复苏。按照企业规划，今年11月前后将启动生产设备进驻工作，年底前完成设备入驻，力争2027年上半年搭建完整量产体系，实现NAND闪存正式投产交付。

从产能规划来看，SK海力士旗下专营NAND业务的子公司Solidigm自2026年上半年便启动大连二厂资金注入与复工筹备，现阶段厂房主体建筑早已全部竣工，产线建设条件已经完备。新建二号工厂晶圆月投入产能设定为5万片，叠加大连一号工厂现有每月10万片的晶圆产能，大连基地整体月投片规模将攀升至15万片，产能增幅恰好达到50%。据了解，大连二号工厂将沿用一号工厂同款设备配置，实际月产能区间维持在4万至6万片之间，弹性产能空间可以灵活适配市场订单波动，保障交付稳定性。

回溯项目发展历程，2021年，SK海力士完成对英特尔NAND闪存业务的收购，并组建Solidigm统筹闪存板块运营，顺势接手英特尔遗留的大连一号工厂及整片产业用地，牢牢夯实其在中国市场的成熟闪存产能根基。2022年5月，企业顺势启动二号工厂土建施工，原本计划通过产能扩充稳固通用NAND市场份额。然而项目推进不久，全球存储市场迅速转入深度下行周期，消费电子需求疲软、终端库存高企，企业难以顺畅配齐先进制程设备，大连二厂建设被迫按下暂停键，仅留存完工的主体框架，项目一搁置便是四年之久。

如今项目迎来重启，核心驱动力源自AI产业爆发催生的海量存储需求。伴随大模型训练、推理场景持续普及，全球AI数据中心建设规模急速扩张，企业级固态硬盘（eSSD）作为算力集群的数据承载核心，需求迎来跨越式增长。AI服务器相较于传统通用服务器，SSD搭载数量成倍提升，向量数据库、缓存存储、海量训练数据集均需要大容量、高稳定性的NAND闪存支撑，市场供需格局反转。数据显示，过去一年间NAND闪存价格累计涨幅接近十倍，存储厂商营收与盈利水平大幅回暖，持续亏损的行业困境消散，充足的盈利空间让SK海力士下定决心盘活闲置厂区资源，补齐成熟制程产能缺口。

SK海力士的布局思路清晰，中国大连基地将聚焦成熟工艺路线，延续英特尔传承的浮栅（FG）结构技术，主打100层级左右的中低层堆叠NAND产品，核心发力通用型闪存生产，依托成熟工艺优势提升良率、压缩生产成本，面向数据中心基础存储、终端消费存储等广阔大众市场供货。浮栅架构具备数据保存稳定性更强的特质，能够适配AI场景下大容量数据长期存储的严苛要求，也是大连厂区延续原有技术体系的关键考量。

韩国清州基地则承载高端技术攻坚使命，集中资源研发、量产300层及以上超高堆叠先进NAND闪存产品，瞄准高端AI算力存储市场。为夯实高端产能优势，SK海力士早已敲定大额投资计划，将斥资19.1万亿韩元兴建清州M17晶圆厂，规划2028年末首个无尘室投入使用，专门用于下一代超高堆叠NAND、高带宽闪存等前沿存储产品研发制造。一高一低、一中一韩的产能布局，既可以利用中国完善的产业链配套、广阔的终端市场消化成熟制程产能，收获稳定现金流；又能够将尖端技术研发牢牢把控在本土，守住高端存储技术壁垒，最大化平衡商业收益与产业安全。

SK海力士盘活大连闲置厂区无需重新投入高额土建成本，投产周期更短、资金压力更小，能够快速填补中端市场供给空白，进一步拉开自身在企业级SSD领域的体量优势。与此同时，AI推理场景需求正逐步超越训练需求，海量边缘算力节点、中小型数据中心持续落地，对性价比出众的成熟层级NAND需求长久旺盛，大连工厂的产能投放恰好契合下一阶段市场主流需求走向。