AMD宣布与Anthropic达成战略合作：50亿美元入股Anthropic

7月22日，AMD宣布与Anthropic达成战略合作：Anthropic将在AMD Helios机架级解决方案中部署至多2吉瓦MI450系列GPU，首批1吉瓦于2027年上半年启动。AMD同时承诺向Anthropic进行至多50亿美元战略股权投资。

这是AMD一周内宣布的第二个重量级Helios客户。7月20日，微软刚确认将在Azure数据中心大规模部署Helios。加上2月与Meta签署的6吉瓦协议、去年10月与OpenAI达成的多年芯片供应协议，AMD的AI算力客户矩阵已覆盖全球前四大AI公司中的三家，外加两家超大规模云厂商。

AMD此前的合作模式是"客户持股AMD"——与OpenAI和Meta的协议中，AMD向客户授予认股权证，相当于客户以采购量换取AMD股权。与Meta的协议中，AMD授予约10%公司股份的绩效认股权证，需在AMD股价达到600美元时兑现最后一批。

而此次与Anthropic的合作，方向完全相反：AMD向客户注资，自己成为Anthropic的股东。芯片厂商同时扮演供应商和投资人双重角色，这在AI算力领域尚属首次。

这种模式转变的背后是议价权的变化。AI公司掌握着最稀缺的资源——前沿模型能力和庞大算力需求，它们有足够的筹码在供应商之间制造竞争。Anthropic联合创始人Tom Brown在公告中说得很直白："在多样化的硬件平台上运行，让我们能够将合适的工作负载映射到合适的硬件上。"换言之，Anthropic不打算把鸡蛋放在一个篮子里，AMD只是其六个篮子之一。

据公开报道梳理，Anthropic目前的算力来源已覆盖六种独立芯片供应渠道：

• 英伟达GPU
  ——既有部署，且通过SpaceX Colossus 1数据中心新增300兆瓦
• 亚马逊Trainium
  ——2026年4月签署5吉瓦新增协议（Project Rainier）
• 谷歌TPU
  ——3.5吉瓦，由Broadwidth供应，2027年起
• AMD Instinct MI355X
  ——既有部署，本次首次官方确认
• AMD Helios + MI450系列
  ——至多2吉瓦，2027上半年首批

Anthropic此前使用AMD MI355X的事实一直是行业公开的秘密。SemiAnalysis曾报道，一位AMD高级总监的公开GitHub仓库中，一个YAML配置文件将Anthropic列为"客户"，并给予与Meta同级的最高30点优先级提升。但直到本次新闻稿，AMD才首次官方确认Claude工作负载已在AMD芯片上运行。

AMD Helios是英伟达Vera Rubin NVL72的直接竞争对手。每个Helios机架配备72颗MI455X GPU、31 TB HBM4内存，推理算力最高达2.9 FP4 exaFLOPS。Helios计划今年下半年开始向客户发货。

从已披露的客户时间线看，Anthropic的首个吉瓦在队列中排第三位：OpenAI首个1吉瓦AMD算力预计2026下半年到位，Oracle计划本季度开始部署50,000颗MI450 GPU。这意味着AMD需要在2026下半年至2027上半年之间，同时满足OpenAI、Oracle和Anthropic三家的交付需求，产能压力不小。

报道称，AMD与Anthropic的芯片供应协议整体规模达到数百亿美元，但双方未公布具体采购数量。AMD的50亿美元投资将根据部署里程碑分阶段进行——这一结构设计意味着，如果Helios交付延迟，投资节奏也会相应放缓。

与硬件部署相比，合作中的软件层面更值得关注。双方启动多年期工程合作，使用Claude优化AMD Instinct GPU工作负载并加速ROCm开发，AMD将在工程和产品开发团队中广泛采用Claude。

将Claude直接用于ROCm的优化和开发，相当于AMD把自家软件生态的改进交给了客户来驱动。这种深度绑定，比股权投资更有长期战略意义。

苏姿丰在公告中表示要"使Helios成为下一代AI基础设施的主要平台"。但要实现这一目标，AMD需要的不只是硬件订单，更是一个能与CUDA竞争的软件生态。50亿美元买的是Anthropic的GPU订单，而Claude优化ROCm的合作，买的可能是AMD在AI软件栈上的未来。

一周内连续锁定微软和Anthropic，AMD的AI算力版图扩张速度确实在加快。但从"拿到订单"到"持续盈利"之间，还有产能爬坡、ROCm生态成熟度、以及英伟达的竞争回应等多重变量需要验证。