半导体单季收入首度突破2000亿美元大关

Omdia的最新研究显示，2025 年第三季度全球半导体市场业绩创下历史新高，行业营收达到 2163 亿美元，环比增长 14.5%。继 2025 年第二季度实现 8% 的环比增长后，这是全球半导体市场单季度营收首次突破 2000 亿美元大关。按照这一增速，2025 年行业总营收有望突破 8000 亿美元。

2025 年第三季度业绩远超季节性预期

人工智能（AI）与存储产品需求保持强劲，两大细分领域的增长持续跑赢整体市场。Omdia指出，尽管近期行业话题的焦点集中在人工智能领域，但相比前几个季度，2025 年第三季度的增长由更多细分领域共同驱动。

从历史数据来看，第三季度半导体市场的平均环比增幅仅略高于 7%；而 2025 年第三季度来临前的市场公开预期，是实现约 5% 的环比增长，这属于典型的季节性增长趋势。但实际情况是，第三季度的环比增幅超预期一倍以上，达到 14% 以上，几乎所有半导体品类的表现均超出上一季度的市场预测。

增长动力不再局限于英伟达与存储领域

2024 年是半导体市场的创纪录之年，行业营收突破 6500 亿美元，同比增幅超 20%。但Omdia指出，这一轮增长的结构性差异显著。若剔除英伟达（NVIDIA）与存储芯片业务，受库存调整与需求疲软的影响，市场其他板块在 2024 年的同比增幅仅为 1%。

相比之下，2025 年市场呈现出更健康、更具广度的复苏态势。尽管人工智能与存储仍是增长的核心引擎，但市场其他板块目前同样保持强劲增长。2025 年第三季度，全球半导体市场整体营收环比增长超 14%；若剔除英伟达与存储芯片业务，环比增幅仍超 9%。

Omdia预测，2025 年全年半导体行业营收将突破 8000 亿美元，较 2024 年增长近 20%。即便剔除英伟达与存储业务，市场的同比增幅仍有望达到 9% 左右。这一数据印证，2025 年半导体行业的增长模式已从少数细分领域驱动，转向全行业共同扩张。

头部企业巩固人工智能与存储领域的领先地位

以 2025 年第三季度营收排名，全球前四大半导体企业分别为英伟达，三星、SK海力士、美光科技，这一排名凸显了人工智能加速器与先进存储产品的持续主导地位。

Omdia高级首席分析师Lino Jeng）表示：“随着人工智能推理负载规模的扩大，传统DRAM与HBM的需求同步激增，推动相关产品价格在短期内出现大幅上涨。我们预计，2025 年第四季度行业营收将再创历史新高，这种强劲增长势头或将延续至明年。”

上述四家企业合计贡献了全球半导体市场超 40% 的营收。

2026年全球半导体市场规模将逼近1万亿美元大关

根据世界半导体贸易统计组织（WSTS）最新预测，2026年全球半导体市场预计将增长超 25%，规模达9750亿美元，逼近1万亿美元大关。WSTS表示，所有地区和产品类别均有望实现增长。其中存储芯片与逻辑芯片将引领增长，同比增幅均超 30%。其他多数产品类别预计将延续逐步复苏态势。

WSTS指出，受第三季度表现超预期推动，2025 年全球半导体市场预计将增长 22%，规模达 7720 亿美元。与 2025 年夏季更新数据相比，此次预测上调近 450 亿美元（约 7 个百分点）。上调主要由逻辑芯片和存储芯片驱动，人工智能相关应用的带动，以及计算与数据中心基础设施需求的持续增长，为这两类产品提供了强劲支撑。

当前预测中，逻辑芯片增长率为 37%（上调 8 个百分点），存储芯片增长率为 28%（上调 11 个百分点）。其他产品类别在2024年下行周期后正逐步回暖，但复苏力度仍较为温和：传感器增长 10%、微处理器增长 8%、模拟芯片增长 7%、光电子器件增长 4%。

WSTS预估，在区域方面，美洲和亚太地区预计将增长 25% 至 30%，体现出逻辑芯片和存储芯片领域的强劲势头；欧洲预计增长 6%；日本则将下滑 4%。