自进入2025年，CIS便成为“芯片圈”的高频词汇。

先是2月的8M CIS成为缺货“重灾区”，紧接着SK 海力士宣布退出 CIS 市场。步入第二季度后，CIS 领域又不断有新的热点事件传来。

本月，CIS龙头索尼也发出预警，称半导体业务不确定性增加，CMOS客户或流失严重。

01 CIS龙头，备受冲击

观察发现，索尼 CIS 业务正面临双重冲击：一是来自中国大陆 CIS 厂商的强劲挑战；二是三星 CMOS 业务带来的竞争压力。

手机CMOS是索尼半导体营收的一个重要领域。而近期情况显示，其中国主要客户正在从1英寸传感器转向更小的传感器，这会导致其单价下降和利润率缩小。此外，国内本土传感器厂商快速崛起。以豪威为代表的CMOS厂商，华为、小米等手机企业的合作更加紧密，并且国产传感器也取得了重大进展，并且被越来越多的中国智能手机采用。

另一方面，索尼的最大客户苹果正在考虑转向三星。有报道称，索尼最重要的半导体收入来源者苹果正在考虑采用三星的CMOS传感器，如果这一传言成真，对于索尼的半导体业务而言绝对不是一个好消息。

此前报道显示，索尼正计划将半导体子公司——索尼半导体解决方案公司分拆出来，并推动其独立IPO，同时有助于集团将更多资源集中在娱乐领域。业内人士指出，索尼半导体解决方案公司可能会在今年内IPO上市。

索尼还发布了关于2025年的市场预测。索尼集团透露，由于2024年主要客户销售额低于预期，以及中国市场高端领域竞争加剧，导致市场份额与上一年持平，预计2025年实现60%市场份额的目标将推迟。

不过，若要探究国产 CIS 对国际龙头的冲击，需先明晰国内外 CIS 龙头的市场格局与各自优势。

在 CIS 下游市场中，手机占比达 70%，遥遥领先于其他领域。汽车、安防分别以约 9% 和 6% 的占比位居第二、第三。

索尼稳居全球 CIS 市场首位，也正得益于这三大市场的技术优势。

2024 年图像传感器业务收入同比增长约 15.4%，主要受益于 iPhone 15 系列等高端机型对 IMX920、IMX989 等大底传感器的需求激增，以及汽车 CIS 在自动驾驶领域的渗透。索尼在高端市场的份额超过 50%，尤其在 1 英寸及以上规格传感器领域占据绝对优势，例如其最新发布的 LYT-900 芯片已成为安卓旗舰手机的主流选择。

笔者认为索尼需关注两大要点：

第一点，索尼三大核心市场的各细分赛道上，均已涌现出颇具竞争力的国产 CIS 厂商。

第二点，前文提到“中国核心客户正从 1 英寸传感器转向更小规格”，而索尼在 1 英寸及以上规格传感器领域具备绝对优势，这一趋势正使其竞争优势受到削弱。

02 国产CIS，多维狙击

在手机CIS市场，格科、豪威最先向索尼发起挑战。

据市场研究公司Counterpoint Research预测，2024年全球智能手机CIS出货量预计将同比增长2%，达到44亿颗。

在此次排名中，索尼依旧名列第一，格科位居第二，豪威科技位居第三。值得注意的是，后两家均为国产CIS公司。

对于手机CIS，或许不少读者的印象还停留在“多摄堆料”，但从最新的统计数据中，该市场透露出了新的信号。

可以看到，虽然2024年智能手机CIS出货量实现同比增长，但平均单机摄像头数量从2023年的3.8颗降至3.7颗，这意味着“堆料”已经不是关键，“高端化与性价比”开始成为手机厂商的重要关注因素。

此前，高性能CIS市场长期以来由索尼、三星供应，尤其是5000万像素(50MP)的主摄CIS。目前索尼的50MP CIS有10多款，像素尺寸介于1.0~1.6μm。三星主要瞄准高分辨率、小像素点的产品，目前三星1亿像素CIS有8款，50MP CIS有3款。

那么国产CIS公司在这一点上，做出了哪些努力呢？

格科2024年CIS出货量同比增长34%，其高性价比方案收获了更多安卓手机的中低端机型订单，并通过“轻晶圆厂（Fab-lite）”模式提升产品竞争力，加速50MP等高分辨率传感器迭代，进一步优化产品组合。

格科在2023年就正式推出了0.7μm 50MP CIS GC50E0和1.0μm 50MP CIS GC50B2两款产品。目前，这两款产品已得到越来越多的客户的认可，近期如传音Infinix Note 50超感光主摄就搭载了格科GC50B2，vivo Y19s 后主摄搭载了格科50MP图像传感器GC50E0。

今年以来，格科推出第二代0.7μm的5000万像素产品——GC50E1。据了解，格科持续开发一系列5000万像素产品，包括0.8μm GC50D1已经在量产备货中、0.64μm GC50F0即将送样评测。

豪威科技的出货量同比增长14%，排名第三，其50MP传感器产品（如OV50H）凭借高性价比优势在国内主流手机厂商中快速渗透，成为华为、荣耀、小米等中国厂商旗舰机型的主摄方案。

在安防监控CIS领域，思特威出货量位列全球第一。不过在手机市场（全球份额 11%）和车载市场（全球份额不足 5%），其份额仍有提升空间。

目前思特威的50MP手机CIS产品也正在持续放量。2024年11月，思特威推出SC585XS，基于28nm工艺制程打造的全流程国产5000万像素手机图像传感器，SC585XS具备1.22µm大像素尺寸，搭载思特威专利SFCPixel-2、PixGain HDR及AllPix ADAF等先进技术，拥有高动态范围、低噪声、快速对焦、超低功耗等多项优势性能。

再看汽车CIS领域，豪威在车载CIS市场占据主导地位。汽车CIS的竞争者并不是索尼，而是安森美。

在高像素 CIS 领域，安森美于 2017 年推出首颗 800万像素CIS，豪威于 2019 年推出第二代 800万像素产品，并于 2021 年完成研发后量产出货，由于豪威推出时间较安森美晚，且车规芯片从定点到量产存在 2-3 年时间差，因此现阶段 800万像素车载 CIS 市场中安森美份额较高。

借助在800万像素高阶市场的先发优势，以及产品研发上的创新能力，安森美稳坐CIS头把交椅。

根据Yole Group数据显示，在2023年的汽车CIS市场中，安森美的市场占有率第一，占据了全球超过33%的市场份额，其次是豪威（27%）和索尼（14%）。安森美的主要客户包括福特、大众、沃尔沃、特斯拉等。

随后在2024年，安森美的市场地位便受到豪威科技的直接冲击。2024 年安森美总营收下滑 14.2% 至 70.8 亿美元，其中 CIS 业务占比约 30%。而豪威科技在2024年的全球汽车CIS出货量超过了1.3亿颗，市场份额高达44%，成功超越安森美成为全球车载CIS市场的领头羊。

豪威科技在奔驰、宝马、奥迪等品牌汽车搭载率居行业前列。近两年来，豪威在原有的欧美系主流汽车品牌合作基础上，大量导入到了国内传统汽车品牌及造车新势力的方案中，如理想ONE和零跑汽车C11均搭载了豪威的车载CIS。

值得注意的是，思威特出货量及市场份额也位列国内第二、全球第四。同时，格科也成功跻身全球前十名。

综合上述三大应用市场的对比可见，国产 CIS 厂商已非初露锋芒，而是切实取得了显著成绩。与此同时，通过对上述三大市场中国产 CIS 公司实力的解析，国产厂商的发展空间已更为明晰。

03 AI、车载CIS市场，即将引爆

在汽车CIS市场，用“爆发”这个词来形容其增长情况，并不为过。

随着智能驾驶级别的升级，车载摄像头搭载数量在快速提升，原先单车1-2颗，目前正在快速渗透的L2级别单车所搭载的摄像头多在5-8颗，有的多达12颗；L3级别的摄像头搭载量大多在8颗以上。据市场研究机构Yole Group预测，2027年单车摄像头用量有望达到20颗，而CIS（CMOS图像传感器）芯片是车载摄像头模组的核心。

根据Yole Group最新的报告称，2023年全球汽车摄像头市场规模已经达到了57亿美元，其中汽车图像传感器市场规模达到了23亿美元，汽车镜头市场达17亿美元。预计到2029年，全球汽车摄像头市场规模的年复合增长率将达6.9%，汽车CIS的市场规模的年复合增长率将达5.2%，汽车镜头市场规模的年复合增长率将达6.5%。这主要得益于高分辨率摄像头和产品组合的更高应用。

从具体的应用来看，预计到 2029 年，全球ADAS 摄像头市场规模将增长至 36 亿美元，侧向摄像头和后摄像头也将越来越受欢迎。

预计到 2029 年，驾驶员监控系统（DMS）摄像头市场规模将超过 10 亿美元，这意味着巨大的增长机会。乘客检测系统(OMS) 摄像头和电子后视镜摄像头等细分市场也显示出良好的增长潜力，有助于改善人机界面和驾驶体验。

车载CIS市场的大蛋糕，国产厂商自然不容错过。早在2022年，豪威就曾表示，对公司来说，不久的将来，汽车会成为手机之后第二大业务市场。

另外两家公司思特威与格科也在车载CIS领域持续发力。

仅在2022年，思特威就推出了用于感知的SC850AT、SC200AT、以及影像类的SC320AT、SC220AT等6款车规级CIS。在2023年1月和6月份，分别推出用于舱内应用的SC233AT和SC130AT。今年8月又推出了集高分辨率、高快门效率、低噪声、卓越的色彩表现、优异的近红外灵敏度五大性能优势于一身，为高端驾驶员监控系统(DMS)、乘客监控系统(OMS)带来了更精确、可靠的舱内视觉感知能力。

产品发布之密集，让车用CIS市场的硝烟更加浓厚。

800万像素车载CIS更是成为一众厂商的兵家必争之地。

高工智能汽车研究院监测数据显示，单颗100万-200万像素CIS芯片的量产价格在3-8美金左右，单颗800万像素CIS芯片的量产价格在10美金以上。

据悉，比亚迪、蔚来、理想、小鹏、极氪、智己等中国车企品牌，以及问界、极狐等华为系基本已将8M ADAS摄像头当成标配。

当前，全球 8M CIS 芯片的产能呈现出高度集中的态势，几乎被豪威科技、索尼和安森美这三家行业巨头所垄断。

索尼与安森美虽然能够在一定程度上对市场供应起到补充作用，但其产品价格却普遍高出国产方案，这无疑使得众多车企在采购时不得不权衡成本与性能之间的利弊。

更为棘手的是，这两家巨头的交货周期长达 36 周之久，如此漫长的等待时间对于急需芯片的车企来说无疑是雪上加霜。反观国产厂商，尽管思特威、格科等企业已经成功实现了 1M-8M CIS 芯片的量产突破，且思特威有部分产品通过了一定等级的车规认证。格科也披露其100万-800万像素的CIS产品线均已齐全。

在AI领域，格科正在这一细分赛道铆足了劲，即AI 眼镜。

格科并未止步于手机CIS市场。在非手机CIS领域，格科进一步丰富产品规格。随着AI眼镜市场的爆发，其视觉核心的CIS芯片迎来了黄金发展期。格科发布了适用于AI眼镜等新兴消费电子领域的高性能封装技术——TCOM封装技术。 TCOM模组相较同规格COB封装芯片，模组尺寸缩减10%，并具备显著的成本优势。同时，其500万像素CIS已在AI眼镜项目量产。

从手机到安防、汽车领域，国产 CIS 厂商已取得扎实成绩。随着技术持续突破，其正稳步向高端市场迈进，未来有望在全球竞争中占据更重要的位置。

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