英伟达降规版AI芯片需求旺，台厂喜迎中国大陆CSP大单

近期，英伟达（NVIDIA）在中国大陆市场推出的降规版AI芯片H20需求旺盛，产量大增，当地四大云端服务商（CSP）百度、阿里、腾讯、字节跳动疯抢H20，并找英业达代工，英业达董座叶力诚接班出击报捷，喜迎大单落袋，成为H20热销大赢家。

随着大陆与国际主要型云端服务商订单到手，英业达看好，今年AI服务器出货有望呈现倍数增长。去年，AI服务器营收占比约5%~6%，今年将冲破一成大关。

美国大力打压下，华为自行研发AI芯片传出交货时程延宕，云端服务商原本有意采购华为自研芯片以借此降低对英伟达依赖的计划落空，近期传出大陆市场对英伟达H20芯片需求回温，甚至出现「疯抢」情况。

摩根士丹利访查后，也对英伟达H20需求按赞。大摩最新报告中指出，经访查发现，虽然英伟达客户对即将推出的新平台Blackwell架构GPU充满期待，但在目前的过渡期，现有Hopper芯片需求仍十分旺盛，台湾地区市场H20生产需求强劲、大陆云端供货商采购H20芯片的买气则相当火热。

据悉，包括百度、阿里、腾讯、字节跳动等大陆四大云端服务商，近期都疯抢英伟达H20芯片，并找英业达代工，意味英业达董座叶力诚接班报捷，通吃大陆四大云端服务商订单。

叶力诚年初在旺年会上喊出「2024年是英业达AI转型元年」，要将所有产能填满，宣示冲刺AI与车用等新事业的营运转型目标。

如今，英业达除大啖英伟达「地表最强AI芯片」的高阶GB200服务器订单，也喜迎英伟达大陆降规版H20服务器热销商机，一举通吃美系及陆系四大云端服务商订单，持续朝叶力诚年初宣示的重要使命─「将所有产能填满」的目标迈进。

英业达是百度「All in AI」战略的重要服务器代工伙伴，除助力百度AI战略落地，双方也共同研发AI运算平台。同时，英业达也通过美国云端服务商重要系统整合商ZT，取得微软、Google、亚马逊AWS等供应链订单，今年更传出拿下Meta GB200服务器订单，等同四大美系CSP厂订单全数落袋。

法人指出，英业达今年英伟达GPU服务器主要出货动能来自H100及H200系列产品，供货中国大陆市场的H20第二季度开始放量，第三季度则由搭载H200芯片的AI服务器接棒。

大陆云端服务商机火热，联亚、上诠、光圣抢商机

大陆云端服务商机火热，随着AI时代来临，算力需求随之增长，光通讯为算力网络的重要基础建设，催动800G光模组需求爆发，包括联亚、上诠、光圣等台厂均有供货陆厂光通讯组件，将同步抢食庞大的市场商机。

针对中国大陆市况，光通讯磊晶大厂联亚认为，虽然去年下半年大陆电信市场拉货动能几乎停滞，今年在AI应用火热推升下，客户看法已从原先的悲观转为乐观，今年初相关出货也开始增长，估计全年度业务表现将比去年正面。

联亚营收结构中，电信应用约30%~40%，数据中心比重约48%~52%，消费与工业产品比重则是10%~15%; 若以产品别来看，硅光约占45%~48%，10G以上产品约12%~15%，而PD、APD约12%~18%。

上诠去年大陆市场营收占比约5%。 因应高速传输的 AI 世代来临，上诠除原先光被动组件的主力业务外，持续将资源投注在资料中心及消费性电子市场，并积极切入共同光学封装（CPO）领域。

上诠看好，CPO将成为台湾地区光通讯模块业者另一大增长动能，随着数据中心架构进展到400G，并朝800G升级，AI等新技术应用将需要更高的带宽，进而推动数据中心建设，带领光通讯产业进入新应用商机。

光圣认为，进入AI时代，高速传输需求不断提高，硅光子和CPO将备受市场瞩目，光圣也通过转投资公司积极布局中。虽然第二季度客户拉货相对强劲，垫高基期，但光圣预期，在客户需求维持一定水平下，第三季度营收不会有太大落差，下半年运营持稳。