NAND Flash量价齐升，2026年第二季度市场环比大增73.1%

近日，CFM闪存市场发布的数据显示，受AI算力需求拉动，全球NAND Flash市场规模环比大增73.1%，达到767.76亿美元，市场依旧存在供给缺口，存储厂商掌握较强议价能力，闪存平均售价（ASP）迎来大幅上涨，价格增幅明显高于出货量增速，量价共振推动各大原厂闪存营收环比继续走高。

随着AI工作负载重心由训练逐步转向推理，企业级SSD作为算力基础设施关键一环，已经成为存储领域刚需，持续拉动NAND Flash原厂出货规模上行。但供给端约束依然清晰，各大存储原厂对于NAND Flash产能扩张整体保持保守策略，资本开支更多结构性向DRAM、HBM等高附加值存储产品倾斜，NAND新增产能投放有限，供需错配支撑本轮存储上行周期延续。

从各家原厂经营数据来看，头部厂商均迎来营收大幅增长，但增长驱动逻辑各有差异，市场份额格局同步出现变动。三星继续守住NAND Flash行业龙头位置，其第二季度NAND ASP环比上涨67%至69%，同时bit出货量创下历史新高，量价共同作用下，NAND Flash销售收入环比提升65.7%，占据全球27.5%的市场份额，排名稳居第一。作为行业头部企业，三星在NAND技术迭代、企业级SSD产品布局、全球客户覆盖上均具备综合优势，能够同时承接消费端与AI服务器存储订单，充分享受本轮AI带来的存储红利。

SK海力士位列行业第二位，第二季度NAND Flash销售收入环比大涨89.1%，市场份额达到18.5%。企业级SSD营收环比实现翻倍增长是核心驱动力，叠加321层先进堆叠工艺产品持续放量，先进制程NAND产能逐步释放，助力其快速抢占AI服务器存储市场。SK海力士在HBM领域已经深度绑定AI算力产业链，依托在内存市场积累的服务器客户资源，同步带动企业级NAND产品落地，形成DRAM+HBM+企业级SSD协同出货的组合优势。

长江存储排在第三位，第二季度NAND Flash销售收入环比增长69.1%，市场份额15.0%。依托本土化应用拓展以及产品性价比优势，长江存储闪存产品落地场景持续拓宽，在国内服务器、数据中心、工控以及消费存储市场渗透率稳步提升。在全球AI算力建设浪潮下，国内存储产业链持续推进产品落地，长江存储凭借本土供应链响应速度优势，抓住国内数据中心存储部署机遇，份额持续稳固，成为全球NAND市场中不可忽视的力量。

铠侠位居第四，第二季度NAND Flash销售收入环比增长73.5%，市场份额14.4%。产品售价大幅上行之外，铠侠BiCS8 FLASH产能占比突破50%，新一代堆叠工艺逐步进入规模化量产阶段，产品性能与成本持续优化，支撑企业级存储订单交付。先进工艺落地为铠侠在高容量SSD赛道提供竞争力，适配AI推理场景大容量存储需求。

美光排名上升至第五，第二季度统计区间为2026年3月至5月，其NAND bit出货量仅录得中个位数环比增长，但ASP环比涨幅超过80%。价格暴涨拉动销售收入环比增长99.0%，市场份额来到13.0%。这一数据直观体现当前市场特征：供给紧张环境下，价格弹性远大于出货弹性，即使出货提升有限，依靠强劲涨价，厂商营收依然可以实现近乎翻倍增长。

闪迪位列第六，第二季度实现QLC产品出货并确认相关收入，NAND Flash销售收入环比增长50.7%，市场份额11.7%。QLC大容量闪存是企业级SSD常用介质，QLC产品的正式出货补齐产品线，帮助闪迪切入大容量存储赛道，抓住AI推理高容量存储需求。

展望2026年第三季度，市场需求呈现明显分化态势。消费类存储需求依旧偏弱，增长动力不足，AI驱动的企业级存储需求，仍是支撑NAND Flash原厂营收的核心支柱。区域需求分化成为新特征：北美市场AI算力建设红利持续释放，服务器存储采购需求旺盛，订单保持强劲；国内市场则受到云厂商自研SSD规模化落地、服务器供应链齐套性等因素扰动，采购节奏有所放缓。在此供需格局之下，原厂产能分配策略将继续倾斜，优先把有限产能供给服务器赛道以及北美高价值客户。

整体来看，虽然NAND Flash供给紧张程度相比前期略有缓和，但卖方主导市场的基本面并未发生实质性改变。闪存价格仍处在上行通道，预期将继续托底原厂营收，第三季度NAND Flash销售收入有望延续增长。但区域需求分化、消费市场疲软等变量也提醒行业，本轮NAND上涨行情高度绑定AI算力投资，后续需要持续跟踪AI资本开支节奏，以及新增NAND产能落地进度，警惕后续供需边际变化带来的价格波动。对于存储产业链企业而言，抓住企业级SSD机遇，持续打磨高容量、高可靠性NAND产品，将是接下来一段时间内竞争的关键。