云端CPU格局生变：Arm超大规模云市场份额突破50%

Arm Holdings表示，其芯片架构在超大规模云厂商市场的市占率已突破 50% 大关，创下行业里程碑。尽管 AI 算力基建大规模扩产让全球供应链承压，这家软银旗下芯片 IP 企业仍持续向硬件自研领域纵深布局。

Arm云与 AI 业务副总裁穆罕默德・阿瓦德接受采访时称，Meta、谷歌、亚马逊、微软、OpenAI、英伟达等头部云服务商均已大规模采用 Arm 架构芯片。“在超大规模云市场，我们的份额已经超过 50%。”

若放眼包含企业服务器、边缘节点在内的整体数据中心 CPU 市场，Arm 的话语权仍相对有限。Counterpoint数据预测，2026 年全球数据中心 CPU 市场份额分布为：英特尔 53%，AMD 23%，Arm 同样为 23%。当前绝大多数 AI 算力扩建都集中在超大规模云场景，这也是 Arm 增长势头最迅猛的赛道。

从移动芯片，走向数据中心

Arm 起家于移动端市场，多年来凭借出色能效支撑海量智能手机、平板设备；但受 “能效优先、绝对算力偏弱” 的取舍特性限制，在 x86 垄断的数据中心市场长期处于次要地位。

AI 产业彻底改写了行业评判标准。如今数据中心的功耗天花板成为制约 AI 集群建设、运营速度的硬性约束，能效优势一跃成为服务器芯片的核心竞争力。

阿瓦德表示：“现在所有 AI 软件都会优先针对 Arm 架构做优化。放眼数据中心长期发展趋势，我看不到除 Arm 之外的其他主流路线。”

微软 Azure Cobalt 200 处理器便是行业转型典型案例。该产品在 2026 微软开发者大会 Build 上正式发布，基于 Arm 架构打造虚拟机，面向横向扩容型云原生、Linux 智能体 AI 负载。微软介绍，Cobalt 200 综合代际性能较初代 Cobalt 100 提升最高 50%，而上一代产品已落地全球 32 个 Azure 数据中心区域。

Cobalt 系列并非个例：各大超大规模云厂商在传统 x86 服务器平台之外，纷纷基于 Arm 架构自研定制芯片，把 Arm 架构作为自有算力基础设施底层基座。

从 IP 授权迈向自研服务器 CPU

Arm 过往商业模式以出售芯片架构蓝图与知识产权为主，英伟达、谷歌、亚马逊、微软等客户均可基于其 IP 自主设计处理器，Arm 保持中立授权方身份。如今这套模式正在发生改变。

公司推出首款自研通用人工智能服务器 CPU，Arm首席执行官雷内・哈斯在Computex 2026上确认，字节跳动、甲骨文已成为该芯片客户。Arm 预测，这款自研 AGI CPU 到 2027 年销售额将突破 10 亿美元，五年内年营收可达 150 亿美元，核心客户涵盖 Meta、OpenAI、字节跳动、SK 电信，芯片由台积电代工。

谈及硬件业务扩张规划，阿瓦德并未关上更多自研芯片的大门：“我不会说我们永远不会开发其他芯片品类，未来新品会紧扣 Arm 核心技术优势，瞄准供给明显不足的细分市场。”

自研芯片业务让 Arm 与原有授权客户形成微妙竞争关系，但头部厂商目前反馈整体积极。

整体数据中心 CPU 赛道涌入更多新玩家，竞争持续加剧。高通对外透露，目标到 2029 年数据中心业务营收达 150 亿美元；Meta 计划采用其 Dragonfly C1000 CPU，微软也将落地高通新一代高带宽计算芯片。老牌 x86 厂商面临更大差异化竞争压力。

内存、封装仍是全行业核心瓶颈

即便 Arm 架构算力需求持续爆发，短期制约 AI 基建扩张的关键不在于芯片架构，而是配套存储、封测等上下游环节。

阿瓦德对供应链现状直言不讳：“当下存储市场供需局面只能用‘疯狂’形容，整条供应链全线吃紧：先进封装产能紧张、3 纳米晶圆代工产能紧张，所有环节都供不应求。”

新建存储工厂产能落地周期漫长，行业内存供给紧张局面至少将持续至 2027 年。美光正通过长期合约提前锁定供给、缓解供需矛盾。这家爱达荷州存储大厂透露，英伟达等客户已签署总额 220 亿美元长协；该合同规则要求客户无论提货与否，都必须支付约定货款。美光首席商务官苏米特・萨达纳称，大额长单是客户对全新供应模式的高度认可。

Arm 数据中心业务扩张速度，仍取决于内存、先进封装、高端晶圆产能能否跟上 AI 算力爆发式需求。