借力台积电美厂验证，南亚科技挺进英伟达供应链有新进展

南亚科技切入英伟达全新Vera Rubin平台并取得关键进展，旗下LPDDR5X低功耗内存产品，据悉已送至台积电美国亚利桑那工厂开展验证工作。本次着重测试产品与AI服务器主内存供应链的兼容性，同步开展先进封装测试，后续产品将在台积电完成先进封装后启动出货，成为中国台湾存储厂商打入英伟达AI核心供应链的又一重要成果。

针对切入英伟达供应链、携手台积电亚利桑那新厂推进合作一事，南亚科技总经理李培瑛在股东大会上首度松口。他表示，公司合作的海外AI企业不止一家，合作数量较多，因涉及客户商业机密，不便透露具体合作项目。业内表示，南亚科技行事风格务实低调，向来未敲定订单不会对外宣称，达成合作也不会刻意声张。此番管理层表态，间接证实相关市场传闻属实，也说明南亚科技在AI领域的布局已收获实质进展。

此次送往台积电亚利桑那厂区验证的核心产品，正是南亚科技主推的LPDDR5X低功耗内存。以往LPDDR系列产品主要应用于智能手机等移动设备。随着AI服务器耗电量急剧攀升，低功耗架构成为新一代AI平台重要发展方向，LPDDR5X也迅速获得AI芯片厂商关注。

英伟达新一代Vera Rubin平台大幅增加低功耗内存应用。此前AI服务器大多采用传统DDR内存，而大型AI模型运算会产生庞大功耗，带来严峻散热压力，近年海外云服务商都在积极寻求能效表现更佳的解决方案。

业内分析，相较于DDR架构，LPDDR5X拥有低电压、高带宽、低延迟等优势，同等运算条件下能够有效降低功耗、减少散热压力。Vera Rubin平台芯片算力不断提升，单机柜服务器耗电量或将持续走高，低功耗内存需求随之明显增长，预计LPDDR产品出货规模将远超现有水准。

台积电近年持续扩充亚利桑那厂区先进封装产能，南亚科技此次送样，除检测产品稳定性外，也借助台积电技术平台，完成内存与AI逻辑芯片的系统整合验证，进一步提升切入美国AI供应链的机会。眼下全球AI供应链加速调整，美方企业积极开辟韩国及本土之外的存储供货渠道。此次产品验证，不只是常规性能检测，也意味着中国台湾存储厂商首次凭借低功耗DRAM产品，正式进军全球AI核心供应链。

此外，针对存储行情，李培瑛在接受采访时称，DRAM市场缺货现象严重、价格持续上涨，供需紧张局面预计至少延续至2027年底。众多客户纷纷要求签订长期供货协议，目前合约最长周期可达三年。他指出，DRAM行业正迎来结构性发展变革，市场告别过往剧烈波动状态，整体走势趋于稳定。得益于人工智能产业对算力与数据传输能力的旺盛需求，存储产品现货紧缺、价格走高，供需失衡的现状预计至少持续至2027年末。

他透露，新厂房计划于2027年初启动设备装机，尽管设备交付周期偏长，企业仍力争在明年一季度完成装机工作。新产能将从明年底至后年逐步释放，预计两至三年后，整体产能较当前提升80%至100%。李培瑛补充，南亚科技今年将完成16Gb DDR5验证，并积极推进LPDDR5试产，同时加速1C、1D、1E等自主制程技术开发。随着5A新厂效益逐步释放，公司预估在2028年上半年可达成月产能2万片规模。

价格层面，李培瑛预判第二季度存储价格仍将上行，涨幅相较一季度会有所收窄。目前企业库存基本消耗完毕，销量走势平稳，营收增长主要依靠产品涨价拉动。他补充道，DDR4、LPDDR4产品市场缺口显著，不少客户主动洽谈长期合约保障供货，合作期限最长达到三年。