光通信龙头Lumentum，扩产InP

美国光通信龙头企业Lumentum正大举投资AI数据中心核心硬件，以巩固其在AI基础设施供应链中的战略地位。随着全球科技巨头持续加码AI算力部署，高性能光互联组件需求激增，Lumentum 的此次扩产正是对这一趋势的直接回应。

Lumentum 不仅在谷歌基于 TPU 的AI基础设施中扮演关键角色，同时也是英伟达、AMD GPU 平台光模块的核心供应商。该公司近期宣布，收购了位于北卡罗来纳州格林斯伯勒的一座大型制造工厂，专门用于生产面向AI数据中心的磷化铟（InP）基光器件，英伟达将成为其首个核心客户。英伟达 Spectrum-X 与 Quantum-X 硅光交换机集成了激光器与光子技术，以提升能效与网络容量，而 Lumentum 的高性能激光器及光器件正是其中不可或缺的核心组件。

除 GPU 厂商外，Cerebras Systems等领先AI基础设施企业，以及微软、Meta、谷歌等超大规模云服务商，在建设大型AI数据中心时均依赖 Lumentum 提供的先进激光技术。

Lumentum 首席执行官 Michael Hurlston 表示，客户正积极构建下一代AI基础设施，新建的磷化铟产线将大幅提升产能，并深化战略合作关系。公司计划在未来数年投入数亿美元资金，预计 2028 年年中实现规模化量产。

在高端光芯片市场，Coherent、Lumentum、博通、住友电工等企业分别通过全产业链整合、高速光芯片技术、CPO 领先优势及核心磷化铟材料能力构筑了坚实的竞争壁垒。

Lumentum 从 Qorvo 手中收购了这座占地 24 万平方英尺的厂房，目前已投入运营，将改造用于磷化铟激光器生产。交易还包括经验丰富的员工团队转移，有助于加速技术迁移与产能爬坡。

Lumentum 成立于 2015 年，专注于为数据中心与电信通信领域提供高性能激光器、光模块及光子子系统。在 2026 年 3 月获得英伟达投资后，公司计划大幅提升格林斯伯勒工厂的产能规模。尽管业内对 GPU 架构与 TPU 架构谁将主导AI计算仍存争议，但英伟达 GPU 集群与谷歌 TPU 集群均高度依赖高速光互联技术，这使得 Lumentum 能够从两大生态中同时受益。

不过，供应紧张仍是一大挑战。Lumentum 财报显示，受旺盛客户需求拉动，其磷化铟晶圆厂产能已被全部预订，公司因此启动激进扩产计划，格林斯伯勒工厂正是其未来产能规划的关键一环。

无论是基于 GPU 还是 TPU 的AI超算集群，对数据中心内部互联都有着极高的带宽、超低时延与优异能效要求。传统铜线与电交换方案会因功耗与散热呈指数级上升，难以扩展至数千乃至数万颗芯片的规模。包括共封装光学（CPO）、硅光交换机与光电路交换（OCS）在内的光互联技术，以光信号替代电信号，可显著提升带宽密度与能效，同时降低大规模AI训练与推理网络的时延与功耗。对更高容量光互联的需求，是 GPU 与 TPU 两大生态的共同诉求。

Lumentum 预计，截至 2026 财年末，其电吸收调制激光器（EML）产能将较 2025 年增长 50% 以上。公司已完成约 40% 的磷化铟扩产计划，并预测到 2030 年，AI 数据中心对磷化铟的需求将实现85% 的复合年均增长率（CAGR）。

此外，Lumentum预计2025至2028年光电路交换（OCS）解决方案出货量复合增速将超150%，目标在2027年实现年营收超10亿美元。收购Qorvo厂房不仅能为AI基础设施客户提供水平与垂直扩展方案，也契合Lumentum扩大美国本土制造的战略，结合其在日本与英国的现有产能，进一步增强供应链韧性。