2026年，日本半导体设备销售将冲破5兆日元

得益于AI需求强烈及台积电积极投资2nm，日前日本半导体制造装置协会（SEAJ）上修2025年度日本制半导体（芯片）设备销售额预估、将续创历史新高纪录，且预估2026年度销售额将史上首度冲破5兆日元大关、改写历史新高。

SEAJ报告指出，因中国台湾晶圆代工厂（台积电）的2纳米投资全面展开、加上以HBM为中心的DRAM投资稳健，因此2025年度（2025年4月-2026年3月）日本制芯片设备销售额自前次（2025年7月）预估的4兆8,634亿日元上修至4兆9,111亿日元、 同比增长3%。2026财年，在DRAM投资持续扩大、人工智能服务器用先进逻辑芯片投资有望增长的推动下，该类设备销售额预计将达5.50万亿日元，同比增长 12%。2027 财年，人工智能相关产品需求预计将维持高位，该类设备销售额预计将达5.61万亿日元，同比增长 2%。

而平板显示器件制造设备方面，2025财年韩国与中国已启动基于第 8.6 代OLED投资项目。经审慎核算，截至3月，SEAJ预测2025财年日本产平板显示器件制造设备销售额将达3490亿日元，同比增长3%。2026财年，由于部分第 8.6 代OLED投资项目预计将顺延至下一财年，该类设备销售额预计将持平，维持在3490亿日元。2027财年，叠加 OLED项目的跨财年延续投资，以及电视大屏化趋势驱动的新增投资，该类设备销售额预计将达4290亿日元，同比增长23%。

2025-2027年度期间日本芯片设备销售额的年均复合成长率（CAGR）预估为5.6%（前次预估值为4.6%）。 日本芯片设备全球市占率（以销售额换算）达3成、仅次于美国位居全球第二。根据SEAJ公布的统计数据显示，2025年11月份日本制芯片设备销售额为4,206亿7,000万日元、较去年同月增加3.7%，连续第23个月呈现增长，月销售额连13个月高于4,000亿日元，创下历年同月历史新高纪录。累计2025年1-11月期间，日本芯片设备销售额达4兆6,350亿2,100万日元、较去年同期大增16.1%，就历年同期来看，远超2024年的3兆9,922亿3,500万日元、创下历史新高纪录。

根据世界半导体贸易统计协会（WSTS）最新公布的预测报告显示，AI数据中心投资将成为主要推动力，带动存储器、GPU等逻辑芯片需求将维持高成长，因此预估2026年全球半导体销售额将年增26.3%至9,754.60亿美元，将逼近1兆美元大关、连续第3年创下历史新高纪录。

平板显示器件制造设备的行业环境自2023年第二季度起出现回暖迹象，但除两家韩国企业外，行业整体盈利水平仍处于低位。2025 年，电视用液晶显示面板（LCD）出货量预计将小幅下降，但受平均尺寸增大的带动，出货额与出货面积有望实现增长。大尺寸化趋势在中国市场表现尤为突出，中长期来看，当前主流的 65 英寸机型预计将逐步向 75 英寸、85 英寸机型升级。

韩国与中国已启动基于第 8.6 代OLED面板投资，OLED面板的应用将逐步从平板电脑（11.1 英寸、13 英寸等）拓展至笔记本电脑（13.6 英寸、14.2 英寸、15.3 英寸、16.2 英寸等）领域。

不过最新市场情况显示，受AI功能优先级提升、存储器成本飙升等因素影响，IT OLED面板的整体普及进度，较最初规划略有延迟。IT OLED面板的尺寸远大于智能手机面板（6.1—6.9 英寸），单块面板面积达到后者的6—7倍。随着OLED面板渗透率的提升，相关设备需求增长的长期趋势并未改变。2025至2026财年，日本产平板显示器件制造设备销售额预计将小幅增长或持平，2027财年起有望进入全面复苏阶段。