2026年最热门的AI趋势，不是GPU

人工智能（AI）是过去三年科技领域最热门的趋势，因为这项技术可以显著提高多个行业和应用领域的生产力。

全球咨询研究机构普华永道估计，到本十年末，人工智能将为全球经济贡献高达15.7万亿美元。其中，生产力提升将贡献6.6万亿美元，而与消费者相关的应用将贡献另外9.1万亿美元。这解释了为何各方竞相建设在线人工智能基础设施，例如数据中心，以便让消费者、企业和政府更容易地使用人工智能应用。

英伟达是人工智能革命的最大受益者。过去三年，人工智能数据中心主要由英伟达设计的图形处理器（GPU）驱动。该公司在该市场占据领先地位，为训练全球流行的语言模型（如ChatGPT 、Llama等）提供GPU。

然而，英伟达在人工智能领域的统治地位现在正受到一种新型芯片的威胁，这种芯片可能会在 2026 年削弱英伟达的统治地位。

2026年最热门的AI趋势

英伟达早期进军人工智能芯片市场已为其带来丰厚回报。据华尔街分析师估计，该公司在该市场占据了超过90%的份额，拥有绝对的市场控制权。这并不令人意外，因为GPU能够以惊人的速度同时执行海量计算。GPU的并行处理能力使其成为训练人工智能模型的理想选择，因为它们在性能上远胜于其他芯片，例如中央处理器（CPU）。

然而，到2026年，部分GPU可能会被专用集成电路（ASIC）所取代。ASIC是为执行特定任务而设计的定制处理器。Alphabet、Meta Platforms等超大规模数据中心运营商正在订购博通和Marvell Technology设计的定制AI处理器，因为这些芯片在执行其设计任务的同时，性能更强大、能效更高。

ASIC芯片的算力优势体现在其针对特定算法优化的设计上。通过硬件级定制，ASIC可以在特定任务上实现远超通用芯片的计算性能。在效率方面，ASIC的架构与算法高度匹配，能够最大限度减少冗余操作，提升计算效率。功耗是端侧设备的关键考量因素，ASIC芯片通过精简设计，单位算力能耗通常比GPU低50%以上。本地化推理是ASIC芯片大展身手的另一个重要领域。本地推理不仅可以降低延迟、提高吞吐量，还能有效保护数据隐私和安全。随着用户对隐私保护的重视程度提高，以及实时性要求的应用场景增多，本地推理将成为重要趋势。

博通预计其人工智能业务营收将在本季度翻一番，达到82亿美元。该公司有望在2026年全年保持如此强劲的人工智能半导体业务增长，尤其考虑到它已与OpenAI 、Meta和Alphabet旗下的谷歌等公司签订了巨额合同。因此，博通明年可能会从英伟达手中夺取人工智能芯片市场的份额。

市场研究公司TrendForce也指出，博通公司生产的定制AI处理器的出货量在2026年可能增长44%，而GPU的出货量预计仅增长16%。因此，GPU在新的一年里可能并非AI领域最热门的趋势。

英伟达和博通生产的GPU和定制AI处理器都需要大量的强大内存。这些AI加速器采用高带宽内存（HBM），与传统内存芯片相比，HBM具有数据传输速度快、带宽高、能效高和延迟低等优点。

HBM 消除了原本会降低 GPU 和 ASIC 在数据中心处理 AI 工作负载效率的瓶颈。这也解释了为什么这种内存的需求如此旺盛。全球存储器市场领先企业之一的美光科技估计显示，HBM 市场的收入将从 2025 年的 350 亿美元跃升至 2028 年的 1000 亿美元。

英伟达、博通、AMD、英特尔等领先的芯片设计公司一直在其人工智能加速器中集成大量的HBM内存。这些内存芯片的需求超过了供应，导致服务器内存价格急剧上涨。这就是为什么美光科技2026财年第一季度（截至11月27日）营收同比增长57%至136亿美元的原因。其非GAAP（通用会计准则）收益较上年同期增长近2.7倍，达到每股4.78美元。

美光管理层表示，公司已“完成2026年全年HBM产品的价格和数量协议”，这意味着其明年的HBM产能已全部售罄。销量和价格双双上涨，正是分析师预测美光今年每股收益将飙升288%至32.14美元的原因。