高盛大幅调低全球AI服务器出货量

高盛分析师团队下调了机架级AI服务器(Rack-level AI Server)销量预测，2025年及2026年预计出货量分别从3.1万台和6.6万台下调至1.9万台和5.7万台(以144-GPU等效计算)。

这一调整主要源于产品过渡期影响以及供需的不确定性。高盛认为虽然2025年第二季度对中国台湾地区ODM/散热供应链来说将是强劲的季度，但高盛对全年出货量持更为保守的态度，并预计产品转型期可能在2025年第三季度再次对出货量造成影响。

根据此前报道，高盛亚洲团队在报告中写道，他们对全球服务器市场规模进行了更新，部分AI服务器生产计划将从2025年推迟到2026年。这主要是受到GB200、GB300产品迭代、DeepSeek等影响，导致了不同AI服务器预算的重新分配以及生产基地调整。

高盛亚洲团队预计（以72-GPU等效计算），2025年将交付31000个机架级AI服务器，较此前预期38000台有所下调。而2026年预计将交付66000个机架级AI服务器，高于此前预期58000台。

具体来看2025年表现，上述团队预计2025年ODM机架级AI服务器的出货量将有所波动：第一季度交付量较小，第二季度爬坡，第三季度产品迭代，第四季度再次上升。