AMOLED爆发，面板市场新变局

据 TrendForce 预估，今年智能手机面板出货量将同比增长 6.7%，达到 20.66 亿片。尽管 2024 年整体智能手机市场仅增长 3%，但翻新机和二手机需求的增加正成为推动智能手机面板市场增长的新动力。

从技术层面来看，不同技术面板呈现出鲜明的市场趋势差异。AMOLED 手机面板无疑是当前的热门领域，其在 2024 年展现出极为强劲的需求态势。各大面板厂在这一技术方向上持续发力，例如，在高刷新率 AMOLED 面板的研发上，各厂商不断探索降低功耗、提高色彩准确度的创新技术。京东方积极投入研发资源，致力于提升其 AMOLED 面板产品的性能，通过优化像素排列方式、改进发光材料等手段，使其在高刷新率与低功耗之间取得更好的平衡，从而增强产品竞争力。

这种技术创新不仅满足了消费者对于流畅视觉体验和长续航的需求，也为其在市场中赢得了更多的份额。预计 2024 年 AMOLED 手机面板出货量将突破 8.4 亿片，较 2023 年增长近 25%。随着各大手机品牌逐渐提升 AMOLED 手机面板在产品中的应用比例，其在 2025 年的出货量有望进一步增长，超过 8.7 亿片，年增长率约为 3.2%。

然而，与之形成对比的是中低阶手机所采用的 LTPS LCD 面板需求正逐渐减弱。以该技术为主导的面板供应商面临着严峻挑战。这主要是因为随着消费者对手机显示效果要求的提高，AMOLED 面板在色彩鲜艳度、对比度等方面的优势愈发凸显，使得 LTPS LCD 面板在中低端市场的份额逐渐被挤压。例如，一些原本在中低端手机市场广泛应用 LTPS LCD 面板的手机品牌，开始逐步将部分产品线切换为 AMOLED 面板，以提升产品的吸引力。

在市场竞争格局方面，各面板供应商之间的竞争策略各有千秋。京东方继续领跑全球智能手机面板出货量，预估 2024 年出货量达 5.93 亿片，2025 年将成长 2.8% 至 6.1 亿片。其成功的关键在于多元化的市场布局和持续的技术创新投入。一方面，京东方在中高端 AMOLED 面板市场积极与各大手机品牌合作，为其提供定制化解决方案；另一方面，在低端 a-Si LCD 市场，凭借规模化生产优势和成本控制能力，保持着稳定的市场份额。

三星显示器作为第二大供应商，受惠于苹果对 AMOLED 面板的需求，预估 2024 年出货量将达 3.76 亿片。三星在高端 AMOLED 领域通过构建强大的专利技术壁垒，使其在与苹果等高端手机品牌的合作中占据稳固地位。例如，其独有的钻石排列像素技术，在提高屏幕分辨率和显示效果方面具有显著优势，这使得苹果等品牌在高端手机产品上对三星 AMOLED 面板形成了一定的依赖。不过，2025 年苹果或将多元化供应商，这可能导致三星智能手机面板出货量小幅下滑 3.1% 至 3.65 亿片。

惠科则借助 8.6 代线的成本优势迅速崛起，排名第三。其通过大规模生产降低成本，在中低端市场与其他竞争对手展开激烈角逐。预估出货量将从 2024 年的 2.19 亿片，成长 4.8% 至 2025 年的 2.3 亿片。惠科的成本领先策略使得其在价格敏感型的中低端手机市场中具有较强的吸引力，能够满足一些新兴手机品牌或注重性价比的手机厂商的需求。

华星光电自 2022 年以来加强了与小米的合作伙伴关系，取得了显著的增长成果。预计该公司的出货量将在 2024 年达到 1.91 亿台，同比增长 62.9%，到 2025 年将小幅增加至 1.92 亿台。华星光电通过与小米深度合作，针对小米手机的特点和定位，研发生产适配的面板产品。

天马作为排名第五的面板供应商，预计将保持稳定的出货量，在 2024 年达到 1.88 亿台，并在 2025 年保持稳定。这得益于其在市场定位上的差异化策略，在 LTPS LCD 需求下降的大趋势下，天马专注于 AMOLED 领域的特定尺寸或特殊应用场景的面板研发与生产。例如，在柔性折叠屏的细分市场，天马加大研发投入，通过开发新型柔性材料和折叠屏铰链技术适配的面板设计，在这一新兴领域占据了一定的市场份额，从而抵消了 LTPS LCD 市场下滑带来的影响。

从智能手机品牌需求影响层面分析，不同品牌对面板技术和规格的需求偏好差异显著且处于不断变化之中。苹果一直以来对于高分辨率、高色彩精准度和低功耗 AMOLED 面板有着执着的追求。这种需求促使其供应商不断在这些技术指标上进行竞争与进步。例如，为了满足苹果对于屏幕色彩管理的严格要求，面板供应商需要投入大量资源研发高精度的色彩校准技术和更先进的显示驱动芯片。而安卓阵营各大品牌在不同价位段手机上对 AMOLED 和 LTPS LCD 面板的选择策略更为灵活多变。

在高端市场，越来越多的安卓品牌效仿苹果，采用高端 AMOLED 面板以提升产品品质形象；在中低端市场，虽然 AMOLED 面板的应用比例也在逐渐上升，但仍有部分品牌基于成本考虑，在一定程度上保留 LTPS LCD 面板的采购，或者尝试寻找性价比更高的 AMOLED 替代方案。例如，一些新兴的中低端安卓手机品牌可能会选择与国内具有成本优势的面板供应商合作，采用其相对低价的 AMOLED 面板产品，这对整个智能手机面板市场的出货量布局和供应商的市场份额调整产生了深远的影响。

宏观经济形势与消费趋势也对智能手机面板市场产生着间接但不可忽视的影响。在全球经济增长放缓的背景下，消费者的购买力和更新换代意愿发生了明显变化。在经济不景气时期，消费者更倾向于购买中低端手机或延长现有手机的使用时间。这直接导致高端面板需求相对减少，中低端面板需求结构发生改变。例如，原本计划购买高端旗舰手机的消费者可能会转而选择中低端机型，使得高端 AMOLED 面板市场的增长速度放缓，而中低端 LTPS LCD 或中低端 AMOLED 面板的市场需求相对稳定。同时，消费趋势的变化，如消费者对手机外观设计的喜好变化，尤其是对全面屏、折叠屏等创新设计的追求，也促使面板供应商调整研发与生产方向。折叠屏手机的兴起带动了柔性 AMOLED 面板的研发热潮，面板供应商需要投入大量资源研发可折叠、耐弯折的新型面板材料和结构设计，以满足市场需求。这种因消费趋势变化而引发的研发投入和生产调整，必然会影响到面板供应商的出货量长期走势。

从区域市场来看，各地区面板厂的市场份额也在不断发生变化。台湾面板厂的 a-Si LCD 市场份额因 HKC 的快速增长而逐渐被蚕食。由于惠科在成本控制和产能扩张方面的优势，其生产的 a-Si LCD 面板在市场上具有较强的价格竞争力，吸引了众多原本与台湾面板厂合作的客户，导致台湾面板厂在这一领域的市场份额逐渐缩小。日本面板厂由于逐渐退出智能手机市场，其市场份额持续下滑，已不再是智能手机面板市场的主要参与者。相比之下，韩国面板厂凭借其先进的柔性 AMOLED 技术，在高端智能手机市场仍保持优势，市场份额约为 20% 至 21%。韩国面板厂在柔性 AMOLED 技术研发方面投入巨大，拥有多项核心技术和专利，能够满足高端手机品牌对于屏幕极致显示效果和创新设计的需求。中国面板厂则在不断扩大其在中高端 AMOLED 和低端 a-Si LCD 市场的份额。其全球市场份额预计将在 2024 年达到 68.8%，并在 2025 年可能超过 70%，巩固其在全球智能手机供应链中的关键地位。中国面板厂通过持续的技术创新、成本控制和市场拓展策略，逐渐在全球市场中崭露头角，成为推动智能手机面板市场发展的重要力量。