全球DRAM座次大调整：三星稳居榜首，长鑫增速领跑

随着AI算力竞赛进入深水区，存储芯片已从幕后配套跃升为决定大模型成本、速度与规模的核心变量。作为智能基础设施的关键一环，其战略地位日益凸显，正在成为全球科技巨头与半导体产业竞相争夺的战略高地。

9月7日，TrendForce集邦咨询发布了最新的存储器产业研究报告。数据显示，2026年第二季度，全球DRAM产业迎来大幅增长，整体产业营收达到1547.3亿美元，环比增长59.5%。

TrendForce指出，驱动这一数字增长的是AI对存储产能的“无限吞噬”。随着LLM模型训练、AI推理刺激AI Server需求，HBM3e、LPDDR5X和高容量RDIMM出货同步成长，Agentic AI应用则带动各容量规格的RDIMM拉货。在供给方面，原厂库存处于谷底，且新增供给优先满足Server应用，导致第二季度整体DRAM位元出货量小幅成长。

三大原厂：三星领跑，SK海力士承压，美光追赶

在厂商表现上，三星、SK海力士、美光三大原厂的座次和增速呈现出了明显分化。

具体来说，三星凭借率先导入HBM4量产并出货的先发优势，第二季度位元出货量增幅居三大原厂之首。季度营收达到609.8亿美元，环比增长63.4%，以39.4%的市场份额稳坐第一。

SK海力士位居第二，季度营收385.9亿美元，环比增长37.9%，市占率24.9%。增速低于三星和美光，原因在于其HBM占整体出货位元比重为三大原厂中最高，HBM的高占比拉低了ASP的增幅。

美光则排名第三，季度营收360亿美元，环比增长65.5%，市占率23.3%。在产能受限的情况下，美光通过产品组合持续偏向高单价的Server DRAM，实现了三大原厂中最高的营收增速。

长鑫存储：营收几乎翻倍，市占逼近10%

最值得关注的变化，是排在第四名的长鑫存储。

这家国产DRAM龙头在第二季度DRAM营收达到了146.24亿美元，环比增幅高达99.3%，市占率从第一季度的7.6%跃升至9.5%。

几乎翻倍的营收增速、2个百分点的市占提升，说明长鑫存储正在以前所未有的速度缩小与三大原厂的差距。

据TrendForce数据显示，2026年第二季度全球DRAM品牌厂商营收排名中，长鑫存储的单季营收增幅已大幅超越前三者。

来源：TrendForce集邦咨询

成熟制程“第二梯队”：力积电暴增167.8%

在三巨头全力攻坚先进制程的同时，成熟制程的市场缺口给到了二线存储厂商难得的发展机遇。南亚科、华邦电子、力积电等厂商聚焦成熟制程赛道，承接了头部大厂制程迭代后溢出的市场需求，二季度业绩迎来了集体爆发。

其中，南亚科DDR4、DDR3合约价格大幅上涨，季度营收26.12亿美元，环比增长68.3%。

华邦电子营收季增9.98亿美元，环比增幅高达75.8%。

力积电单看消费DRAM业务营收1.15亿美元，环比暴涨167.8%，若算上代工业务，整体营收环比增长54%。后续在拿到美光的制程技术授权之后，力积电也将启动新一轮供给扩张计划。

供给扩张仍不及需求：卖方市场格局难改

1547.3亿美元的营收数字固然震撼，但更值得关注的是趋势本身。

TrendForce指出，三大原厂2026至2027年的新增产能主要来自制程升级，投片规模的扩张仅能通过优化生产流程、收购洁净室等方式小幅上修。供给扩张的速度，远远追不上AI驱动的需求增长。

展望第三季度，TrendForce预计，Conventional DRAM价格季增幅度将缩减至13-18%，以原厂大幅收敛供给的Consumer DRAM涨幅最高。但整体供应成长缓慢的基本面在短时间内不会改变。而展望2027年，AI需求持续扩张将致供需缺口进一步扩大，卖方市场格局或将难以改变。

纵观整个DRAM行业，AI算力浪潮重塑了存储的价值逻辑。服务器端高端存储需求持续火热，拉动了全产业链价格上行，但产能释放节奏偏慢，供给短板短期难以补齐。

同时，PC、手机消费终端的需求并没有同步爆发，下游客户对成本转嫁的承受能力已接近临界点，这也会约束后续DRAM价格的上涨空间。一边是AI带来的旺盛算力存储需求，另一边是消费端的需求承压，在未来的几个季度，DRAM市场或将进入“涨价放缓、结构性分化”的新阶段。对于产业链上下游企业而言，如何把握结构性机会，平衡高端服务器市场与消费市场，将会成为接下来的核心课题。