字节跳动与长鑫存储签署70亿美元五年采购协议

近日，有消息称，字节跳动与国内DRAM龙头长鑫存储达成长期供货合作，双方签署一份为期五年、总金额超70亿美元的内存采购协议。订单主要覆盖AI算力集群、数据中心所需服务器级DDR5 DRAM产品，用以支撑字节跳动大模型训练、短视频平台、云计算业务持续扩容。依托头部互联网客户稳定长单支撑，长鑫存储加速推进产能扩张规划，在建产线全面落地后，公司12英寸晶圆月产能将实现翻倍，冲击60万片规模。截至目前，字节跳动与长鑫存储尚未就合作细节发布官方公告。

本次70亿美元采购大单，是国内互联网企业有史以来规模最大的本土DRAM长期采购协议之一。在此之前，长鑫存储已于今年6月与腾讯达成大额服务器内存供货约定。两大头部云厂商先后锁定长鑫存储产能，标志本土DRAM正式迈入国内AI算力基础设施核心供应链，从小批量试点采购转向规模化、长期性战略备货。按照协议周期测算，订单将持续至2031年，为长鑫存储带来持续稳定的营收基本盘，有效对冲存储行业周期性价格波动风险，为持续扩产与工艺迭代提供资金保障。

需求端持续爆发是本次战略合作的核心背景。AI产业浪潮之下，DRAM需求结构发生根本性转变。相较于传统通用服务器，AI服务器运行大模型推理、KV缓存任务时内存消耗量大幅提升，单机DRAM使用规模可达传统服务器数倍。字节跳动持续扩建智算中心，海量算力硬件催生巨大内存缺口。与此同时，全球DRAM供给格局正在重构，三星、SK海力士、美光三大海外厂商持续倾斜资源加码高毛利HBM业务，主动调整通用服务器DRAM产能投放节奏，市场现货供给趋紧、交付周期拉长。

长期以来，国内大型互联网企业服务器内存高度依赖海外存储厂商，不仅面临价格波动风险，供应链稳定性同样存在隐患。业内分析认为，字节跳动签下五年长约，核心目标在于提前锁定长期产能，构建多元化存储供货体系，降低对海外原厂单一依赖，夯实算力供应链自主可控能力。在算力军备竞赛持续推进阶段，稳定可控的内存供给，已经成为互联网科技企业发展大模型业务的关键基础。

供给侧，充足的长期订单进一步坚定长鑫存储扩产决心。当前长鑫存储合肥、北京现有晶圆基地月产能维持在30万片左右，产能利用率长期保持高位，现有产线产能基本被国内算力客户订单填满。为承接持续增长的市场需求，长鑫存储同步推进上海、合肥新晶圆工厂建设。全部新建产线顺利投产、完成产能爬坡后，公司整体晶圆产能实现翻倍，月产能目标提升至60万片12英寸晶圆，进一步缩小与海外龙头的规模差距。

作为中国大陆唯一实现DRAM IDM全流程规模化量产的企业，长鑫存储持续推进工艺升级。目前16nm四代工艺稳定量产，DDR5产品良率持续走高，速率与容量规格持续迭代；下一代工艺以及HBM高带宽内存研发稳步推进。依托持续扩产，长鑫全球市场份额有望稳步上行，持续巩固全球第四大DRAM厂商地位。Omdia数据显示，2025年末长鑫存储全球DRAM市场份额达到7.67%，随着新增产能释放与头部客户订单落地，份额仍具备较大上升空间。

订单与扩产计划共振，将深刻影响国内存储产业链生态。长鑫存储大规模扩产将带动上游光刻胶、靶材、特种气体、晶圆设备等本土半导体材料与设备需求，拉动上游供应链同步成长。下游方面，稳定、大批量的出货，能够持续推动服务器DRAM产品持续优化迭代，加速本土内存进入更多云厂商、服务器整机企业供应链，推动DRAM领域本土化进程提速。