AI需求火热，存储厂商“冷落”苹果

从半导体、摄像模组到显示屏，苹果凭借庞大的采购订单体量，再加上跻身其供应链所能带来的行业影响力，长期以来对一众供应商手握极强话语权。但在存储芯片领域，这份主导优势正不断消退。

随着人工智能热潮彻底打乱行业原有供需格局，如今这家设备巨头不得不与其他美国科技巨头同台争抢芯片货源。市场需求持续向英伟达、谷歌等美国大型云服务商倾斜，这类企业正全力锁定本就长期供不应求的高端存储芯片，而这类芯片主要由三星电子与SK海力士两大韩系存储厂商供货。

受英伟达海量订单带动，存储厂商纷纷将产能重心转向HBM这类高性能产品，苹果与一众同行眼下只能仓促抢购DRAM。产能结构调整反而造成消费级DRAM供货紧张，价格持续走高。

人工智能风潮也彻底改变了苹果与韩国存储厂商的芯片合作模式。以往双方采购合约大多形式简易、期限较短，如今各大科技企业纷纷主动找上门，与两家韩企签订最长五年的长期供货协议。

一位不愿具名的半导体行业资深高管表示：“AI时代到来之前，长期供货协议约束力不强，期限也远没有现在这么久。那时候苹果这类大型采购方掌握绝对主动权，即便签订最长一年的合约，单方面违约也无需承担违约金，合作大多依靠行业信任维系。”

三星与SK海力士并未对外披露长期供货协议的合作方名单，但三星在最新财报电话会议中证实，已敲定多笔长期供货合作。自今年一月起，多方消息显示，苹果、亚马逊、谷歌、戴尔等科技巨头的销售采购负责人，纷纷进驻韩国京畿道的商务酒店常驻办公，而三星与SK海力士的芯片工厂及总部均坐落于此。

如今就连LPDDR这类高端消费级DRAM，也大量被调配供给AI服务器使用，进一步压缩了消费电子厂商的采购份额，让苹果的采购处境愈发被动。另有不愿具名的业内人士透露：“如今高可靠性、大容量的LPDDR产品，研发方向早已不再面向个人终端设备。三星、SK海力士、美光三大主流DRAM厂商，都在将这类内存封装为SOCAMM形态，用于搭配AI服务器中央处理器使用。”

SOCAMM模组由原本适配智能手机的LPDDR芯片重新封装制成，可让AI服务器内的处理器快速调用低功耗内存资源。

KB证券分析师金东元认为，存储芯片货源紧张，核心原因在于美国各大云服务商为搭建数据中心，大量吸纳DRAM产能。KB证券预测，今年第二季度DRAM与闪存价格涨幅将超出此前预期，2026年DRAM价格同比涨幅或将达到194%，闪存同比涨幅更是高达244%。

金东元称：“本轮二季度存储涨价主力为服务器DRAM与企业级固态硬盘，AI数据中心运营商吸纳了全球七成存储芯片出货量。”

在此形势下，苹果等终端设备厂商别无选择，只能高价采购芯片。有消息指出，苹果目前大批量拿货已不再议价争取专属折扣，业内普遍认为，此举是为稳固零部件采购渠道，夯实自身市场竞争力。

韩亚证券分析师金洛浩表示，苹果实际采购价格也印证了存储价格整体上行的趋势。他说道：“与市场预期相反，两大主流手机厂商采购LPDDR内存的价格，已经远超合理预估区间。”

业内认为，英伟达即将推出的Vera Rubin平台，是倒逼手机厂商紧急囤积LPDDR内存的核心诱因。单颗Vera系列处理器就需搭载1.5TB容量的LPDDR内存，远超普通智能手机约10.2GB的内存配置。金洛浩坦言，鉴于Vera Rubin平台定于2026年第四季度正式量产出货，短期内行业针对LPDDR内存的货源争夺势必愈发激烈。