华虹公司：拟购买华力微97.5%股权，交易价格82.68亿元

华虹公司(688347.SH)公告称，公司拟通过发行股份的方式向上海华虹（集团）有限公司、上海集成电路产业投资基金股份有限公司、国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司、上海国投先导集成电路私募投资基金合伙企业（有限合伙）等4名上海华力微电子有限公司（简称“华力微”）股东购买其持有的华力微97.4988%股权，交易价格（不含募集配套资金金额）82.68亿元。并向不超过35名符合条件的特定对象发行股份募集配套资金，本次发行股份购买资产的发行价格为43.34元人民币/股。本次发行股份购买资产的发行股份的数量为1.91亿股，募集配套资金金额75.56亿元。

华力微拥有中国大陆首条12英寸全自动生产线，覆盖65/55nm及40nm工艺节点，2025年上半年实现营收24.6亿元，净利润3.44亿元。为通信、消费电子等终端应用领域提供完整技术解决方案。

标的公司与上市公司均拥有65/55nm、40nm制程代工工艺，通过本次交易，上市公司将进一步提升公司12英寸晶圆代工产能，双方的优势工艺平台可实现深度互补，共同构建覆盖更广泛应用场景、更齐全技术规格的晶圆代工及配套服务，能够为客户提供更多样的技术解决方案，丰富产品体系。

2025年 ，8月17日华虹公司曾公告，拟以发行股份及支付现金的方式购买上海华力微电子有限公司（简称“华力微”）控股权，同时配套募集资金。公开信息显示，本次收购标的资产为华力微所运营的与华虹公司在65/55nm和40nm存在同业竞争的资产（华虹五厂）所对应的股权。

据招股书披露，华虹公司与华力微存在不同工艺节点的重合平台和相同工艺节点的重合工艺平台。其中，不同工艺节点的重合平台不具有竞争和替代关系，相同工艺节点的重合工艺平台存在同业竞争，但不构成有重大不利影响的同业竞争。

双方的同类业务为相同工艺节点下的重合工艺平台的代工业务，即65/55nm工艺节点下的独立式非易失性存储器、嵌入式非易失性存储器和逻辑与射频三个重合工艺平台。据2022年各主体相关数据，华力微同类收入或者毛利占发行人主营业务收入或者毛利的比例均低于30%，符合监管规则对同业竞争收入、毛利测算时的财务数据要求。

而且在上市时，双方做了业务划分，即65/55nm独立式非易失性存储器和嵌入式非易失性存储器工艺平台相关业务由华虹半导体承接，而65/55nm逻辑与射频工艺平台相关业务由华力微承接。

从客户重叠度来看，据2023年初披露，华虹公司的客户数量超过400家，由于不同工艺节点代工能力存在差异，与华力微仅3家客户存在重合。且华力微承诺，未来不再于65/55nm的工艺节点上扩产。

华虹半导体董事会主席兼总裁白鹏博士在第三季度财报说明会上表示：“在全球半导体需求回暖和公司精益管理的双重驱动下，公司产能利用率持续高位运行，销售收入和毛利率均实现同比及环比增长。公司在工艺研发、市场销售、生产运营等核心竞争力的提升和降本增效的成果已逐步展现，整体盈利能力向好，为长期可持续发展奠定坚实基础。”