金士顿警告：NAND Flash涨声不止，未来30天迎接全面涨价

近期，全球存储设备市场正面临前所未有的严峻挑战，从固态硬盘（SSD）的核心元件NAND Flash，到机械硬盘（HDD）等所有可用的存储设备均受到人工智慧（AI）热潮对存储需求激增的冲击。特别是NAND Flash，价格在2025 年呈现惊人涨幅，且业界预期这波短缺现象恐将在未来一个月内显著恶化。

存储模组大厂金士顿（Kingston）是属于预测短缺情况将恶化的一方。该公司的数据中心SSD 业务经理Cameron Crandall 在网络影音中指出，NAND Flash 短缺的情况预计在未来30 天内将会显著恶化，这将导致SSD 价格从现有水平进一步上涨。

Crandall 透露了令人震惊的市场资料，也就是仅在2025 年内，NAND Flash 价格从第一季至今已暴涨了246%。更值得注意的是，其中70% 的涨幅是发生在最近60天内，这显示大多数价格上涨压力已迅速整合到供应链中。由于NAND Flash 占据了传统SSD 物料成本的90%，使得其价格的剧烈变动直接牵动了终端产品的价格。

然而，业界对于这波短缺何时能结束存在不同看法。 Sapphire Technology 的公关经理Edward Crisler 建议PC 游戏玩家和潜在买家不应急于恐慌性抢购。 Edward Crisler 强调，他认为目前及未来六个月左右市场正在经历的「痛苦」，未来可能不会持续太久。

但尽管如此， Edward Crisle r还是指出，当前最大的挑战来源于市场的不确定性。目前除了NAND Flash 制造商之外，没有人能确切预测供应链中到底发生了什么，也无法预测巨大的市场需求将超出供应多久。这种缺乏透明度的不确定性，正促使原始设备制造商（OEM）增加NAND Flash 合约的订购量。

此外，这波短缺风潮的影响范围广泛，没有任何存储设备能幸免，就连机械硬盘（HDD）也受到AI 热潮对存储需求增加所冲击。报告显示，在2025 年第四季的价格谈判中，传统HDD 的价格较上一季上涨了约4%。这涨幅代表着过去八季中最大单季涨幅。这也代表，短缺已不单单是NAND Flash 的问题，而是影响了市场上所有可用的存储设备。

江波龙

近期，据投资者关系活动记录表显示，对于2026 年存储价格上涨节奏，江波龙认为，结合第三方机构信息来看，受过往周期影响，主要原厂维持审慎的产能扩张策略，若后续资本开支回升，受制于产能建设周期的滞后性，对2026 年位元产出的增量贡献也将较为有限。

根据CFM 闪存市场的预测，2026 一季度，MobileeMMC/UFS 涨幅将达 25%~30%，LPDDR4X/5X 涨幅或达30%~35%；PC 端 DDR5/LPDDR5X 涨幅将达 30%~35%，cSSD 上涨25%~30%。

澜起科技

据投资者关系活动记录表显示，澜起科技认为，在人工智能时代，计算机的算力和存力需求快速增长，系统对运力提出了更高的需求。作为一家为计算和智算提供高性能运力的企业，公司多款高速互连芯片产品可有效提升系统的运力，将在未来的人工智能时代发挥重要作用。

公司互连类芯片相关产品未来将持续受益于AI产业趋势，特别是AI整体由训练端向推理端的迁移，将带动更多高速互连芯片的需求。展望明后年，从产业趋势来看，AI将持续推动存储需求的增长，DDR5持续渗透及子代迭代有助于维系和提升公司相关产品的平均销售价格及毛利率；此外，针对公司的互连类芯片新产品，包括PCIe Retimer、MRCD/MDB、CKD、MXC芯片等，行业生态在持续完善，其价值也在逐步获得终端客户的认可，新产品的逐步上量将对公司业绩产生积极影响。

北京君正

据投资者关系活动记录表显示，北京君正对于存储芯片涨价表示，按照市场一些观点，涨价周期可能会持续到明年。目前消费市场更加明显，行业市场情况稍微复杂一些，很多是长期合作的客户，对于我们长期合作的大客户，我们要综合考虑很多因素。总体上我们会参考市场情况进行一些价格策略的调整。

兆易创新

据投资者关系活动记录表显示，兆易创新认为，目前，我们对存储周期的看法相较今年上半年更加乐观，源于需求端进一步出现积极变化，海外科技巨头推动AI基建，算力增长对存储的需求量进一步显著提升，且科技巨头所宣布的产能需求相较于主要存储厂商实际计划增加的量还要大。在此背景下，我们预期未来2年左右利基型DRAM市场仍将处于供应相对紧张的环境，价格有望在今年第四季度进一步上行，并在明年维持相对较好的水平。2025年公司利基型DRAM业务营收有望超预期达成本年初计划同比增长50%的目标，本年下半年利基型DRAM收入有明显增长，有望超越MCU业务成为公司第二大产品线。