英伟达下周举办闭门峰会：破解AI时代电力短缺困局？

随着AI行业爆发式增长，一项严峻的挑战愈演愈烈：作为AI产业的核心基础设施之一，电力供应难以满足需求。作为AI芯片领域的领军者，英伟达正着手解决这一可能阻碍行业发展的挑战。

据市场消息，英伟达将于下周举办一场闭门峰会，旨在破解AI时代日益严峻的电力短缺困局。该峰会将汇聚来自电力和电气工程领域的初创公司高管，共同探索潜在的解决方案。此举既凸显了能源在AI竞赛中的关键地位，也展现出英伟达构建产业生态以保障未来增长的战略布局。

英伟达计划在其位于加州圣克拉拉的总部举办这场峰会，核心议题聚焦于破解可能掣肘AI发展的 “数据中心电力短缺” 问题。值得注意的是，参加峰会的包括一些已获英伟达股权投资的公司。

这表明，英伟达的策略已经超越了单纯的技术讨论，而是深入到资本层面，旨在构建一个能够支撑其核心业务的能源解决方案生态系统。这些初创公司提供的产品范围广泛，从软件到实体电力设备技术，表明英伟达正寻求一种全面的、多维度的解决方案来解决电力挑战。

本月初，摩根士丹利将2025-2028年美国数据中心累计电力缺口从44吉瓦上调至47吉瓦，此缺口相当于9个迈阿密或15个费城的用电量。

AI 服务器集群的耗电速度，远远超过电网扩容的步伐，电力供应恐将成为AI时代最大的瓶颈。决定谁能建成下一波数据中心的关键，不是更快的芯片，而是更具创意的电力融资方案。产业趋势看，AI产业持续爆发引发全球性电力短缺，电力设备成为市场焦点。根据EIA的预测，2030年数据中心的电力需求将较2023年增加150%以上，AI驱动的数据中心将占美国总电力负荷的9%，将带来14GW的装机缺口。装机缺口的需求将对电源电网设备形成强拉动。同时，英伟达此前发布800V电源架构白皮书，单机能耗和电压提升，指引了800v供电、SST等新技术的发展需求。

花旗银行表示，在全球电力需求被AI数据中心、电气化和可再生能源并网大举推高的背景下，叠加美联储降息周期降低融资成本，助推电网基建长期项目投资。中信证券指出，国内政策进一步指引和夯实了特高压、柔性直流输配电、数智化电网等环节的中长期机遇。同时，中短期来看，输变电设备内外需景气共振，结构性需求持续显现，特高压、智能电网等环节有望迎来景气反转。

在全球电力需求被AI数据中心、电气化和可再生能源并网大举推高的背景下，叠加美联储降息周期降低融资成本，助推电网基建长期项目投资，亚洲市场的最核心电网设备与储能类公司（尤其是聚焦于高压变压器、GIS和储能系统的相关电力公司）正处在一个“多年的结构性上升周期”开端。

国际能源署IEA统计显示，发达经济体中，数据中心在2030年前将导致20%的电力需求增长，在美国这个数字则高达50%。没电就得抢电。为了获取电力，美国企业不得不与民争利，所谓公共事业单位（公司），在利益面前也无法公共了。随着数据中心需求猛增，多家公共事业公司纷纷申请提高电价。根据美国非营利公用事业监管机构PowerLines最新报告，今年上半年，美国公用事业公司已申请监管部门批准了总计290亿美元的电费上调，同比激增142%。提供电力的公用事业公司，还要求监管机构批准进一步提高电费费率。

北美电力可靠公司NERC的评估则显示，美国电网负荷备用率只有20%，抗冲击能力严重不足。抗冲击能力差，在AI时代是致命的。科技公司在大规模训练推理模型时，对电力的需求呈脉冲式波动，短期瞬时暴涨，远超一般工业负荷。华创证券的研报显示，这种AI数据中心导致的波动，是美国目前电网设计思路下所无法承受的。

近日，美国两家最大的科技公司，谷歌和Meta（Facebook母公司），不约而同地做出了一个关键决策，与同一家能源巨头NextEra Energy深度绑定。谷歌云宣布与NextEra Energy扩展长期合作。双方将共同在美国多地开发吉瓦（GW）级的数据中心园区，并且配套建设发电和储能设施。更重要的是，谷歌将用自己的云和人工智能技术，帮助NextEra Energy进行全面的数字化转型。同一天，NextEra Energy旗下公司也宣布，与Meta签署了规模约2.5吉瓦的清洁能源购电及储能协议。这个量级足以支撑数百万户家庭的日常用电。

在AI爆发的时代，稳定、巨量且廉价的清洁电力，已经成为比顶级工程师更稀缺的战略资源。