NAND缺货严重，闪迪欲与力积电合作

据报道，由于NAND Flash供给吃紧，闪迪将要与力积电外包合作，由闪迪添购机台放置于力积电铜锣新厂，而力积电则为闪迪代工NAND芯片，最快明年上半年启动。若此次合作成功，力积电将成这波内存缺货的大赢家，因大厂协助分摊新厂折旧成本，将使毛利结构提升、技术升级、现金流大增与国际客户层级拉高。

对于相关消息，力积电表示，确实正与国际大厂谈合作当中，“而且不止一家”，但细节不便说明。

业界分析认为，闪迪之所以找力积电合作，主因力积电具备三大优势，首先是力积电前身为DRAM大厂力晶，之后转型代工生产DRAM与NAND晶片，有丰厚的存储制造底蕴。其次是力积电铜锣新厂是目前业界几乎唯一还有闲置空间，可立即投产的晶圆厂，能加快正式量产时间，赶上这波市场热潮。 第三是力积电与力成、南茂等后段封测厂合作多年，可协助客户导入从制造到封测一条龙服务。

根据力积电透露，旗下铜锣新厂最大月产能可达4万片，目前仅建置约8,000多片设备，换言之，仅装设最大产能约二成的设备，还有充裕的空间可调配，现在正积极与多家潜在国际合作伙伴洽商，以充分利用闲置空间。

闪迪为全球前五大NAND品牌厂，产品涵盖消费级SSD、企业级SSD、嵌入式储存方案遍及资料中心、AI服务器、个人电脑与高阶行动装置。 因应近期NAND市场严重缺货，闪迪日前调高报价五成。

受惠于AI服务器引爆SSD需求激增，加上高阶终端产品热销。闪迪2026财年第一财季（截至2025年10月3日）业绩，Non-GAAP下，季度营收23.08亿美元，环比增长21%，同比增长23%；毛利润率29.9%，环比增长3.5个百分点，同比下降9个百分点；经营利润2.45亿美元，环比增长145%，同比减少31%；净利润1.81亿美元，环比大增331%，同比减少31%。

闪迪NAND bit出货量实现高达约15%增长、平均售价呈中个位数百分比增长，推动了营收、毛利率超出预期。闪迪表示，该财季NAND产品需求超过了供应，库存周转天数从135天减少到115天，预计这一趋势将持续到2026年底。

闪迪指出，当前公司已经实现了100%的产能利用率，产线正在满负荷运转。闪迪表示，虽然目前正在与部分客户达成跨多个季度的交易，甚至还提供2027年的需求预测，但是闪迪的资本支出决策是长期战略性的，未来一两个季度或三季度的需求并不会真正影响资本支出规模，真正重要的是未来几年的需求。