Arm第二财季营收激增34%，主因AI助力

Arm 股价在周三盘后交易中上涨了 7%，此前该公司公布第二财季营收为 11.4 亿美元，并表示预计第三季度营收将达到 12.3 亿美元。该公司还预计每股收益为 41 美分，高于华尔街平均预期的 35 美分。在股价飙升之前，该股在纽约的收盘价为 160.19 美元。

Arm公司显然正在从一个新的方向吸引资金：人工智能数据中心。该公司表示，市场对专为人工智能计算而设计的更先进的芯片的需求正在上升。这种转变体现在各项数据以及首席执行官雷内·哈斯（Rene Haas）的战略中。哈斯正带领公司超越其最初的移动芯片蓝图业务，将其转型为一家业务范围更广的设计提供商，服务对象涵盖从可穿戴设备到超级计算机的方方面面。Arm第二季度业绩超出预期，许可和特许权使用费收入增长。

截至9月份的第二财季，Arm公司营收同比增长34%。该公司公布的每股收益为39美分，仅比下个季度的预期低2美分。在11.4亿美元的总收入中，5.15亿美元来自授权许可，轻松超过分析师平均预期的4.72亿美元。特许权使用费收入为6.2亿美元，也高于此前预测的5.86亿美元。

Arm 的收入来源有两种：一是收取芯片设计使用许可费，二是每次芯片出货时收取版税。随着企业向人工智能基础设施投入更多资源，这种双轨制模式的价值日益凸显。

尽管取得了一定的进展，Arm 与高通之间的法律纠纷仍在继续。该公司进军全栈芯片设计领域，使其与一些长期客户构成竞争关系，这也意味着更高的工程成本，进而挤压了其利润空间。即便如此，Arm 的发展步伐并未放缓。

该公司在财报中表示：“第三财季营收预计约为12.3亿美元，每股收益为41美分。”分析师此前预期营收为11亿美元，每股收益为35美分，因此这一预期引发了投资者的抢购热潮。

Arm的母公司软银也在追逐人工智能浪潮。据报道，软银参与了OpenAI的Stargate项目，试图在全球人工智能淘金热潮中占据一席之地。虽然哈斯证实Arm的产品将参与其中，但他并未透露计划推出何种芯片。

手机、个人电脑和汽车中的AI芯片推动了Arm架构的扩张

该公司目前的战略远不止于智能手机。从谷歌的Pixel 10到特斯拉未来的汽车，Arm芯片的应用范围越来越广。Pixel 10搭载的是基于Arm架构的Tensor G5芯片，谷歌表示，与之前的芯片相比，Gemini的运行速度提升了2.6倍，效率提高了一倍。

在PC端，NVIDIA的桌面AI超级计算机DGX Spark现在开始搭载基于Arm架构的处理器出货。该硬件用于模型训练、微调和推理；所有操作都在本地进行，而不是在云端。

在汽车领域，一家大型汽车制造商的旗舰电动汽车现在完全基于Arm平台运行。特斯拉的下一代AI5芯片专为汽车和机器人打造，也基于Arm架构。特斯拉表示，其AI性能是上一代芯片的40倍。

10月，Arm与Meta签署了一项战略合作协议。该协议将Neoverse CPU内核与Meta的AI骨干网连接起来，其中包括Facebook和Instagram的推荐引擎。目前，Meta和Arm正在合作设计涵盖整个技术栈的芯片，从智能眼镜到服务器集群。

Arm公司表示，人工智能数据中心日益增长的电力需求与其在低功耗移动芯片领域的传统优势相契合。该公司相信，其节能设计如今能够从可穿戴设备的毫瓦级扩展到人工智能服务器集群的兆瓦级。

Arm 已经为亚马逊和谷歌构建定制设计，这两家公司正在扩展其人工智能基础设施。

据悉，软银集团今年早些时候曾考虑收购美国 AI 芯片制造商 Marvell 美满并将其与同为软银控股的 Arm 合并的可能。

报道指出，Marvell 和软银目前并未就交易进行积极谈判，但双方的兴趣可能会重新燃起。按企业估值推算，这笔交易一旦成真将成为半导体业界有史以来最大的并购。

Marvell 是继博通之后最为重要的 AI ASIC 设计企业之一，为多家科技巨头的自研芯片提供支持。不仅如此，Marvell 还具有丰富的互连、存储、计算产品阵容。

软银近来已宣布将收购 Arm 指令集服务器处理器企业 Ampere Computing。而拟议的 Marvell 收购案势必将在全球遭遇更为严峻的反垄断审查风险，此前高通收购恩智浦、英伟达收购 Arm 的交易均因监管机构反对而告吹。