Q2，半导体设备商ASM订单下降4%

7月22日，ASM在一份声明中说，按固定汇率计算，订单量同比下降4%，至7.02亿欧元（合8.25亿美元）。相比之下，根据汇编的数据，分析师的平均预测为8.37亿欧元。

随着包括英特尔和三星电子在内的一些业界知名企业的半导体业务将其在人工智能市场的领导地位拱手让给竞争对手，ASM芯片制造设备的订单已经大幅减少。英特尔计划裁员，并推迟了一些项目，而三星6月份季度的利润自2023年以来首次下降。

ASM表示，订单下降主要是由于先进逻辑和代工订单减少，尽管其尖端机器的销售强劲。该公司还将预订量下降归因于这一时期订单的不一致性。其规模更大的荷兰竞争对手ASML计划明年停止公布这一数字，理由是订单并不总是反映其业务势头。

高级分析师Ken Hui表示，“ASM将第二季度订单下降归因于先进逻辑和代工订单的减少，这可能是由于英特尔削减了资本支出，正如我们所预测的那样。中国市场好于预期的需求无法完全抵消这一冲击。由于芯片制造商普遍对投资犹豫不决，关税可能也在整体订单疲软中发挥了作用。”

ASM预计，按固定汇率计算，今年的收入增幅将在10%至20%指导区间的中点左右。该公司补充说，全球贸易和地缘政治紧张局势的不确定性仍然很高。

ASM总部位于荷兰的阿尔梅勒，生产用于生产先进芯片的沉积工具。该公司受益于向“栅极全能”（GAA）技术的转变，该公司表示，先进逻辑和代工的基本趋势，特别是在GAA，仍然是健康的。

ASM表示，上半年中国市场的需求好于最初的预期，目前预计设备销售将接近此前指引的上限。ASM曾称，中国市场在总收入中所占的比例将在“从低到高”的20%左右。ASM面临着美国政府对中国的一些出口限制。

据悉，ASM早期以CVD技术起家，后通过收购发展为全球ALD&碳化硅外延设备巨头。ASM的发展历史主要可以 分为四个阶段：

1、欧洲半导体设备先驱（1960s）：ASM于1968年在荷兰成立，是荷兰首家专注于半导体设备研发生产的公司，成立之初，ASM最先进入CVD气相沉积炉市场；

2、半导体设备帝国雏形（1970s-80s）： 1970年后ASM开始拓张其业务版图，1975年ASMPT由ASM于中国香港成立，前者成为半导体后端键合机的领导者，1977年ASM于纳斯达克证券交易所上市，1984年ASML阿斯麦由ASM和飞利浦合资成立，各自持有 50%股份，前者成为半导体光刻设备的领导者，同期为满足下游客户需求（美国的半导体制程和日本的微电子/显示器制造），ASM America和ASM Japan成立，分别专注于硅外延和PECVD设备的研发；

3、全球ALD 设备龙头（1990s-2010s）：1990年之后，ASM专注于ALD设备的研发与商业应用，公司于1994年和2004年分别收购ASM Microchemistry（ALD设备研发） 和 ASM Genitech Korea（PEALD设备研发），2007年公司 Pulsar ALD 设备成为首个用于大批量制造使用新型铪基High-K介电材料器件的系统，并成为全球最大的ALD 设备供应商，市场占有率超五成；

4、拓展碳化硅外延为第二增长曲线（2020s）：2022 年公司收购位于意大 利LPE 公司，进军碳化硅外延设备市场，电动汽车市场的迅速扩大也成为该市场快速增长的主要推动力。

AI驱动半导体产业需求高增，计算和存储是主要下游需求。根据Gartner披露，2022年AI半导体销售规模达45 亿美元，其中计算和存储分别以25亿美元和10亿美元位列前二大板块。预计2027年AI半导体销售规模将达到 115亿美元，2022-2027五年CAGR超30%，其中计算、存储、通信分别以62/23/15亿美元位列前三。

随着算力需求提高，要求更多的数据和更高性能的服务器（GPU、ASIC、通信、高带宽DRAM） ，芯片含量增加，使得晶圆需求增加。

未来，随着器件结构从FinFET到GAA的加速，会带来更多的ALD和EPI需求；高性能NAND/高带宽DRAM推动HighK材料的应用，也会带来更多的ALD和EPI需求。