TWS市场，进入成熟期

根据Counterpoint最新的全球TWS市场预测，预计2025年全球TWS市场销量将同比增长3% 。然而，经济不稳定可能会进一步减缓市场增长。设备寿命延长和缺乏突破性创新等其他因素也导致了增长放缓。

与此同时，TWS设备继续保持稳定的更新换代需求，已成为智能手机等日常必需品。新的需求依然存在，尤其是新兴市场对低端机型（售价低于50美元）的需求。因此，预计到2028年，TWS市场将保持温和稳定的增长。

就品牌而言，大多数主要品牌将保持增长。长尾品牌（主要集中在50美元以下的细分市场）将继续占据相当大的市场份额。然而，它们的表现可能仍将不稳定。相比之下，主要品牌预计将保持稳健（即使增速放缓）的增长，这得益于其既有的竞争优势、差异化战略和忠实的客户群。

2025 年第一季度主要品牌情况

苹果的新款机型阵容重振了市场，即将发布的AirPods Pro 3 预计将凭借其增强的医疗保健功能和沉浸式音频体验刺激现有 Pro 用户的换机需求。然而，由于 Pro 型号价格较高，其出货量增长的可能性不大。预计更显著的增长将在 2027 年左右出现，届时标准版 AirPods 和配备主动降噪 (ANC) 的新款 AirPods 都将发布。

得益于实惠的价格和广泛的销售渠道，小米在2025年第一季度实现了强劲的销售业绩。随着小米在多个产品类别中不断巩固其全球品牌地位，其也在不断拓展无线耳机市场，进军不同地区，稳步提升市场份额。

随着印度真无线耳机市场日趋成熟，不再以价格为主导，boAt正面临挑战。其核心受众——首次购买者——已被充分吸引，而重复购买者则正在升级到功能更丰富的产品。该品牌在 AI 音频领域的进展缓慢，且缺乏生态系统整合，使其容易受到市场侵蚀。尽管 boAt 拥有强大的线下业务，但仍难以与中国品牌日益壮大的线下业务竞争。

预计三星将继续利用其Galaxy 生态系统（包括智能手机、平板电脑和智能手表）来维持客户忠诚度并推动更换需求。值得注意的是，它将利用人工智能增强功能进一步完善其 TWS 功能，例如降噪、环境音和实时翻译，从而将三星耳机定位为尖端设备。

JBL凭借数十年的音频专业知识，凭借其标志性的深沉饱满的低音，有望继续吸引忠实粉丝。通过提供从入门级到高端等不同价位的丰富产品，JBL 旨在吸引更广泛的消费者群体。第一季度，JBL 在印度市场取得了显著增长，该市场已在其价格实惠的产品基础上开始走向高端化。受消费者对值得信赖的品牌和高品质音频的需求推动，该品牌在印度中端价位市场迅速增长。极具竞争力的价格和季节性折扣进一步提升了消费者的吸引力。

Canalys：耳机出货量TOP5

Canalys（现并入 Omdia）最新数据显示，2025年第一季度，全球真无线耳机（TWS）市场强劲反弹，出货量同比增长18%，达到7800万台，创下自2021年以来的最高增速。此次增长得益于厂商在地域和价格层级上的双重扩张策略。

苹果（包括Beats）凭借强大的生态系统优势和对健康功能的持续整合，继续稳居全球TWS市场领导地位，市场份额达23%。

小米则跃升至全球第二，得益于其在新兴市场的增长势头，出货量同比大增63%，首次突破900万台，创下11.5%的历史最高市场份额。

三星（包括哈曼子公司）以7%的市场份额位居第三，其以生态为核心的Galaxy系列和主打大众市场的JBL系列出货量均有所增长。哈曼近期收购了包括Bowers & Wilkins在内的Sound United，预示其未来将在高端音频领域扩展布局。

华为和印度品牌boAt分列第四、第五，分别占据6%和5%的市场份额。

耳机技术的演进

TWS耳机从早期设计至今已经取得了重大进展。早期耳机主要由单扬声器单元系统主导，结构简单且成本效益高，但存在相当大的局限性。它们难以还原完整的可听声谱，导致音质不佳。随着消费者对更好音频体验的期望不断提升，这种有限的音频保真度问题变得愈发明显。

多扬声器单元系统的引入标志着耳机技术的革命性变革。通过整合不同类型的扬声器单元，混合式设计能够带来显著提升的音质。这些系统为用户提供了更丰富、更细腻的音频体验，满足了多样化的聆听偏好。这一创新对于满足消费者对高分辨率音频以及主动降噪（ANC）等功能的持续增长需求至关重要，让优质音质更易触达普通用户。

主动降噪和通透模式的信号分割示意图

尽管混合式设计带来了诸多好处，但也带来了新的挑战，如小型化和集成的复杂性、成本增加，以及在电池续航和性能之间寻求平衡的需求。将多个扬声器单元集成到紧凑的外形中，并容纳额外的组件，同时保持佩戴的舒适性，这需要先进的工程解决方案。

设计高效的分频电路以在不影响音质或主动降噪性能的前提下管理音频信号的划分，进一步增加了设计的复杂性。然而，克服这些挑战使制造商能够提供卓越的音质和先进的功能，推动了混合式TWS耳机在市场上的广泛应用。