2025上半年，面板价格预计上涨

Omdia 的最新分析发现，显示器面板制造商在 2024 年第四季度不断提高其晶圆厂利用率计划，截至 11 月底，第四季度的季度利用率计划为 77%。

截至 12 月底，计划已上调两个百分点至 79%，2025 年第一季度进一步上调四个百分点，使季度利用率达到 80%。特别是，根据Omdia 最新的显示器生产和库存追踪报告，2025 年 1 月的晶圆厂利用率计划上升了六个百分点。

Omdia 首席分析师 Alex Kang 表示：“工厂利用率计划的上调主要是由于中国政府的‘以旧换新’补贴计划刺激了对特殊电视面板的需求增加，但该计划尚未完全实现。领先的中国电视制造商正通过确保获得更多电视面板来在需求激增期间占据更大的市场份额。 ”

“美国新政府上台后，预期的关税风险暂时推高了对液晶电视面板的需求，影响了面板制造商的工厂利用率计划。一些中国电视制造商正在增加在墨西哥的电视库存，以方便向美国市场发货。此外，紧急订单也加剧了组件短缺的风险，例如驱动 IC（集成电路）和偏光片，尤其是对于 IT LCD 制造而言。对这些供应问题的担忧进一步刺激了需求，导致工厂利用率计划进一步上调，”Kang 补充道。

面板制造商的工厂利用率计划上调主要是由中国主要面板制造商推动的，例如京东方、华星光电和惠科显示。这些面板制造商受中国政府补贴计划的影响更大，因为它们在液晶电视面板生产中所占份额较大，并且为中国电视制造商提供供应。

最初，中国面板制造商曾考虑在 2025 年 1 月底农历新年期间放假两周，减少液晶电视面板产量，以保持面板定价的议价能力。然而，随着面板需求增加，以及 2025 年上半年液晶电视面板价格预计上涨，一些工厂已完全取消假期计划，而是选择维持高利用率。

“尽管目前需求旺盛且产能利用率较高，但面板制造商对中长期需求趋势仍持谨慎态度。一旦需求激增消退，他们可能会恢复按订单生产策略，”Kang 总结道。

苹果新款 HomePod 将采用 LCD 屏幕；Radiant 加入供应链

据报道，苹果将于 2025 年推出配备屏幕的 HomePod，但与之前对 OLED 技术的猜测相反，它将采用由中国天马微电子独家供应的 LCD 面板。中国台湾的瑞仪光电将负责背光模块的生产。业内人士预计，2025 年全年的出货量将保持适中。

即将推出的 HomePod 配备 7 英寸显示屏，最初计划于 2024 年初发布，但一再推迟，首次将发布时间推迟到 2024 年底，现在又推迟到 2025 年 3 月。最近的报道表明，发布时间可能会进一步推迟，可能要到 2025 年下半年。

据供应链消息人士透露，苹果已经发布了计划于 3 月发布的出货时间表。零部件的准备工作正在进行中；然而，由于还有几个月的时间，业内人士警告称，时间表仍可能发生变化。

天马成为 HomePod 面板独家供应商

MacRumors和Wccftech的报道显示，HomePod 将搭载苹果 A18 处理器，并集成 Apple Intelligence。天马微电子被指定为显示面板的独家供应商，而比亚迪被确认为唯一组装合作伙伴。

业内人士证实，天马微电子将为 HomePod 独家供应 7 英寸 LCD 面板，打破了之前有关该设备将采用 OLED 技术的报道。

加入苹果供应链是中国面板制造商的里程碑，天马微电子也与苹果的多元化战略保持一致。该公司极具竞争力的定价（估计每块 7 英寸液晶面板仅为 10 美元）在其加入 HomePod 供应网络方面发挥了重要作用。

分析人士强调，与OLED相比，LCD技术在质量上更加成熟和可靠。苹果选择天马作为独家供应商，可能既反映了成本考虑，也体现了帮助新供应商积累专业知识和产能的战略意图。

天马加入苹果供应链，有利于该公司努力实现供应商网络多元化和平衡。苹果的其他主要面板供应商包括三星显示器 (SDC)、LG Display (LGD)、夏普和京东方。

瑞仪光电：苹果HomePod独家背光供应商

中国台湾供应商瑞仪光电被指定为苹果 HomePod 背光模块的独家供应商。作为苹果 LCD iPad 的主要合作伙伴，瑞仪为这家科技巨头生产了大部分平板电脑背光模块，同时也是 MacBook 系列的唯一背光供应商。

业内人士透露，瑞仪光电一直在为新产品线中的HomePod做准备。凭借为iPad mini供应7英寸背光模块的经验，瑞仪光电完全有能力满足生产需求。HomePod出货时间的延迟不太可能与该公司有关。

针对成为苹果HomePod独家背光供应商的报道，瑞仪光电拒绝对客户相关事宜或具体订单发表评论。

HomePod 出货量预测：潜在延迟，销量适中

供应链数据显示，HomePod 的年出货量历来在 100 万至 200 万台之间，凸显出市场需求适中。

如果 2025 年 3 月按计划开始发货，预计年销量将保持在 100 万台以下。如果推迟到下半年，出货量可能会进一步减少，保守估计将降至 50 万台以下。

分析师认为，配备屏幕的 HomePod 可能是苹果进军智能家居中心市场的潜在切入点。这款设备预计将配备 Apple Intelligence，可作为灯泡、开关和安全摄像头等智能家居设备的中央控制器。