三星MLC NAND或将于明年停产

MLC NAND Flash，即多层单元（MultiLevel Cell）NAND Flash，是当前存储技术中广泛使用的一种类型。它在每个存储单元中存储2比特数据，相较于SLC（单层单元）NAND Flash，提供了更高的存储密度和较低的成本。

MLC NAND 适用于多种应用场景。在普通消费者的电子设备中，如平板电脑和笔记本电脑，能满足用户对于一定存储容量和性能的需求。在企业级应用中，对于一些对读写速度要求不是极高，但对成本较为敏感的场景，MLC NAND 也能发挥重要作用。

然而，MLC NAND 也有其局限性。由于每个单元存储的数据增多，其耐用性相对 SLC NAND 较弱，在频繁读写操作下，寿命可能会受到一定影响。同时，其读写速度也不如 SLC NAND 迅速。不过，技术的进步在不断改善这些问题。通过优化闪存管理算法和纠错机制，MLC NAND 的可靠性和稳定性在逐步提升。同时，制造商在工艺上的改进，也使其性能得到了一定程度的增强。

随着国际 NAND 大厂全力拓展大容量储存应用，业界透露，MLC NAND 产能供给将大幅减少，继 SLC NAND 淡出市场后，龙头厂三星电子（Samsung Electronics）传出调整产能的消息。

据了解，从 2024 年底起，三星将在现货市场停止销售 MLC NAND。为避免缺货，存储器模组厂已开始向三星提出最后一次采购（Last Time Buy，LTB）。据此推测，2025 年 6 月 MLC NAND 可能会停产。

三星并未承认这一市场传闻，还强调市场传言不实，未来会持续生产。不过，已有多家供应链企业指出，三星在年底进行大规模人事改组后，产线规划可能会随之调整。

其中，中低容量的 MLC NAND 由于量产规模逐渐缩小，有望从 2025 年中期进入产品寿命结束（EOL）阶段，工控、医疗和车载市场将率先受到冲击，供应链必须提前进行产品升级或考虑更换新的供应商。目前，MLC NAND 的供应商相对较少，市场认为，中国台湾旺宏是少数仍能稳定供应 MLC NAND 的厂商，未来有望受益于转单效应。

存储器模组厂商指出，MLC NAND 在取代 SLC NAND 后，陆续被引入利基型应用领域，包括对可靠性和稳定性要求较高的医疗或工控设备。特别是医疗项目需要通过政府 FDA 审核，所以客户出货周期较长，很少更改产品规格，MLC 产品的使用率一直保持稳定。

虽然三星过去在旧制程产品线的盈利表现不错，但出于产线有效利用和降低成本的考虑，三星已向客户透露将停产 MLC NAND 的消息。

供应链方面透露，虽然三星尚未发布正式停产通知，但已释放即将停产供应的信息，并促使客户尽快拉货备货。不仅 2024 年底现货市场将停止销售，而且由于存储器模组厂商开始提前采购，预计最后一波备货量约为 2 年库存。

不过，按照以往惯例，在正式停产前，原厂还会观察市场和客户反应再做调整，预计停产时间可能在 2025 年中期。

2024 年，旺宏 NAND 营收比重约为 8%，不过并未细分 MLC 和 SLC 各自的比重。工控、医疗等领域一直是旺宏重点布局的应用市场，旺宏董事长吴敏求表示，随着个性化医疗设备需求大幅增加，看好未来医疗市场的巨大成长潜力。

据估算，相较于 SLC NAND 在全球 NAND Flash 产品出货比重已低于 1%，2024 年 MLC NAND 的供应量仍维持在约 1.3 - 1.5%，2023 年上半年这一比重曾一度达到 2%。在国际 NAND 原厂中，主要是三星仍在继续出货 MLC NAND 产品，未来若三星停产，MLC NAND 产品的供货比重可能会降至 0.6% 左右。

不过值得注意的是，3D TLC NAND 多年来一直是市场主流规格，但 2024 年其供货比重也出现了下滑，从 2023 年初 85% 以上的占比一路降低，虽然 2024 年总产出位元逐季增长，但供货比重已跌破 80%。

业界预计，2024 年 TLC NAND 占比将在 78% 左右，而强调更大密度和容量的 QLC NAND 将取而代之，其在整体供货占比有望首次达到 20%。

根据 ChinaFlashMarket 调查，2024 年第三季度全球 NAND Flash 市场规模约为 190.21 亿美元，季度增长率约为 5.7%，较 2023 年同期大幅增长 93.9%。

各大原厂在第三季度 NAND Flash 的平均单价均呈现季度增长，但增长幅度开始放缓。三星电子依然稳居市场占有率冠军，第三季度 NAND Flash 产值约为 62.60 亿美元，季度增长率为 1.9%，市占率达到 32.9%。